10 yếu tố cần xem xét khi lựa chọn cổ phiếu

Danh sách kiểm tra nhanh: 10 Quy tắc Ngón tay cái để Chọn Cổ phiếu

Những quy tắc ngón tay cái này được giải thích đầy đủ hơn trong phần bên dưới.

Phạm vi 52 tuần: Đảm bảo rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần so với mức cao nhất và cũng có động lượng đi lên.
Khối lượng: Khối lượng trung bình nên vào khoảng 50.000.
Tỷ lệ Giá / Thu nhập: Tỷ lệ PE phải nằm trong khoảng từ 1,0x đến 10,0x.
EPS và CPS: Thu nhập và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu phải dương với mức tăng trưởng dương qua mỗi quý .
Vốn hóa thị trường: Không có vốn hóa thị trường cụ thể để tìm kiếm, chỉ cần lưu ý về sự đánh đổi rủi ro / phần thưởng của từng quy mô và tính ổn định của chúng. (Cá nhân tôi, tất cả lợi nhuận cao nhất của tôi đều đến từ những người có giá trị trung bình.)
Beta (Biến động): Beta giống như vốn hóa thị trường, ở chỗ không có phiên bản beta cụ thể nào để tìm kiếm. Nó chỉ phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, nếu bạn có thời gian dài hơn để đầu tư, tôi khuyên bạn nên sử dụng bản beta cao hơn và ngược lại.
Cổ tức: Tìm kiếm cổ phiếu cung cấp cổ tức. Cổ tức thường, nhưng không phải lúc nào cũng là dấu hiệu của tình trạng tài chính tốt.
Sở thích mở đối với chuỗi quyền chọn: Xem lãi suất mở trên chuỗi quyền chọn đối với một cổ phiếu cụ thể để xem có bao nhiêu người đang lên kế hoạch mua và bán và ở mức giá nào. Về cơ bản, đây là một cuộc thăm dò ý kiến về hiệu suất dự kiến của cổ phiếu.
Hoạt động nội bộ: Luôn xem xét lượng cổ phiếu mà CEO và các giám đốc điều hành khác đang mua và bán, để có được bức tranh chính xác về những gì đang xảy ra bên trong.
Tin tức: Có thể là một ý kiến hay nếu bạn tránh những cổ phiếu liên tục có tin tức. Giá cổ phiếu thường sẽ phản ánh nhận thức gần đây của nhà đầu tư về cổ phiếu, điều này thường không phải là một đánh giá chính xác về giá trị cơ bản, lâu dài của công ty. Bong bóng dot-com những năm 90 là một ví dụ hoàn hảo.

Biểu đồ này cho thấy mức cao nhất trong quá khứ là vào tháng 9, với mức thấp mới vào tháng 3. Giữa tháng 3 sẽ là thời điểm tốt để mua vì rõ ràng là một đợt phục hồi đang diễn ra.

1. Phạm vi 52 tuần

Thông thường, một cổ phiếu được coi là có giá trị tốt nếu nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Tuy nhiên, hãy đảm bảo rằng cổ phiếu đang phục hồi nếu nó ở gần mức thấp, vì nó luôn có thể giảm xa hơn và tạo ra mức thấp mới. Đừng vướng vào giả định rằng một cổ phiếu không thể xuống thấp hơn nữa. Cổ phiếu luôn có thể đi theo một trong hai hướng, bất kể giá đã giảm bao nhiêu. Mặt khác, nếu một cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, thì có lẽ nên tránh giao dịch vì nó có khả năng chạm ngưỡng kháng cự và giảm xuống.

2. Khối lượng

Khối lượng là số lượng cổ phiếu được mua và bán trong một ngày giao dịch. Đảm bảo khối lượng trung bình của cổ phiếu trên 50.000 hoặc hơn. Nếu khối lượng thấp, thì tính thanh khoản thấp. Điều này có nghĩa là rất khó để mua và bán vì không có nhiều người mua và người bán và cổ phiếu di chuyển theo kiểu rất thay đổi. Điều này tạo ra nhiều biến động không cần thiết, mà hầu hết các nhà giao dịch thường tránh. Đây là kịch bản đáng tiếc thường xảy ra với giao dịch cổ phiếu penny.

Trang báo giá, đôi khi được gọi là "ảnh chụp nhanh", hiển thị tỷ lệ PE, cũng như giá giao dịch cuối cùng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu, khối lượng, phạm vi 52 tuần, thông tin cổ tức, vốn hóa thị trường và hơn thế nữa.

3. Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E)

Tỷ lệ PE là một con số quan trọng trong việc đánh giá cổ phiếu. Công thức để tìm tỷ lệ PE là một công thức đơn giản:

Giá mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu

Vì vậy, nếu giá của cổ phiếu là 2 đô la và EPS là 1 đô la, thì PE sẽ được công bố là 2,0 lần. Không cần thiết phải nhớ công thức này vì tỷ lệ PE luôn được liệt kê trên “trang báo giá” của cổ phiếu. Lý do của công thức là để cho bạn thấy mối quan hệ giữa các con số và cung cấp cho bạn ý tưởng về cách biết một cổ phiếu được định giá cao hơn hay thấp hơn.

Hãy coi "định giá thấp" là "định giá thấp" và "định giá quá cao" là "định giá quá cao". Nếu PE rất cao, thì giá trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phải cao hơn nhiều so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó, có nghĩa là cổ phiếu được định giá quá cao hoặc được định giá quá cao. Điều ngược lại là đúng nếu PE thấp. Vì vậy, về cơ bản, sẽ có lợi khi tìm kiếm các công ty có tỷ lệ PE thấp trong khoảng 1,0x và 10,0x. Khi thị trường hoạt động tốt hơn, phạm vi thích hợp sẽ được tăng lên khoảng 10,0 lần và 20,0 lần. Nếu công ty có thu nhập âm trên mỗi cổ phiếu, thì PE sẽ không được liệt kê.

EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu)

4. Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu (EPS) và Dòng tiền trên mỗi Cổ phiếu (CPS)

EPS là gì? Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được xác định theo công thức trên:

(Thu nhập ròng - Cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình

EPS chia nhỏ lợi nhuận hoặc thu nhập của một công ty về cổ phiếu riêng lẻ. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm lợi nhuận khả quan cũng như tăng trưởng liên tục qua mỗi quý. Nếu một công ty không đáp ứng được kỳ vọng thu nhập của các nhà phân tích, công ty đó ngay lập tức giảm giá cổ phiếu khi thu nhập thực tế được công bố.

EPS có một lỗ hổng gần như chết người: bộ phận kế toán của công ty có thể dễ dàng thao túng nó. Tuy nhiên, nó vẫn nên có một số trọng lượng trong việc lựa chọn cổ phiếu.

Một biện pháp tương tự ngày càng phổ biến là dòng tiền trên mỗi cổ phiếu hoặc CPS. Kế toán có thể cản trở thu nhập có vẻ thuận lợi hơn, nhưng không thể thao túng tiền mặt. CPS cung cấp một tài khoản xác thực về lượng tiền mặt mà một công ty thực sự có trong tay và mức độ hiệu quả của hoạt động kinh doanh. Bản thân đây là một thống kê quan trọng để xác định xem có đủ tiền mặt để trả nợ và tham gia vào các nỗ lực trong tương lai góp phần làm tăng giá cổ phiếu hay không. Tìm kiếm một công ty có cả EPS và CPS dương.

5. Vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường được xác định theo công thức sau:

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành x Giá mỗi cổ phiếu

Hãy nhớ rằng sở hữu một cổ phiếu thực chất là sở hữu một phần trong công ty. Nếu ai đó mua toàn bộ công ty, họ sẽ phải mua tất cả cổ phiếu. Vốn hóa thị trường có thể được coi là giá tổng thể để mua lại một công ty. Giá trị vốn hóa thị trường được sử dụng để phân loại quy mô của công ty thành một trong các loại sau: nano, micro, small, mid, big, và mega caps. Những chiếc mũ lớn và lớn trị giá hàng tỷ đô la, trong khi những chiếc mũ siêu nhỏ và nhỏ của tôi chỉ có giá trị vài triệu đô la. Về cơ bản, công ty càng lớn thường càng ổn định và an toàn. Tất nhiên vẫn có những trường hợp ngoại lệ như GM và Enron. Hãy coi kích thước và sự ổn định của cổ phiếu như những cái cây. Mũ nano có thể được so sánh với một cây phong nhỏ bị thổi bay dữ dội trong bão (thị trường sụp đổ) và có thể dễ dàng bật gốc (phá sản).Những chiếc mũ lớn giống như những cây sồi dũng mãnh có thể chống chọi với nhiều cơn bão dữ dội mà ít thiệt hại. Tuy nhiên, cây phong nhỏ có thể cao vài feet trong vài năm, trong khi cây sồi lớn đã trưởng thành và không có ít tiềm năng phát triển cực đoan. Về cơ bản, khi đầu tư, hãy xem phân loại vốn hóa hoặc quy mô thị trường để tìm thứ gì đó phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Công ty càng nhỏ thì tiềm năng tăng trưởng càng nhiều và càng có nhiều rủi ro. Các công ty lớn thì ngược lại.Công ty càng nhỏ thì tiềm năng tăng trưởng càng nhiều và càng có nhiều rủi ro. Các công ty lớn thì ngược lại.Công ty càng nhỏ thì tiềm năng tăng trưởng càng nhiều và rủi ro càng cao. Các công ty lớn thì ngược lại.

Đây là bằng chứng cơ bản cho thấy các cổ phiếu có hệ số beta cao hơn trung bình có lợi nhuận cao hơn các cổ phiếu có hệ số beta thấp.

6. Beta (Biến động)

Beta là một chỉ báo về độ lệch chuẩn của cổ phiếu, hoặc sự biến động. Nó hơi khó để tính toán, nhưng được cung cấp trên nhiều trang web. Việc tính toán bao gồm việc lấy độ lệch chuẩn của lợi nhuận hàng tháng của cổ phiếu cụ thể cùng với lợi nhuận hàng tháng của S&P 500 trong 5 năm trong cùng thời gian và chèn hai độ lệch chuẩn riêng biệt vào một công thức phương sai tổng thể và chia cho phương sai tổng thể.

Sử dụng beta ít phức tạp hơn nhiều so với việc tính toán nó. Nếu một cổ phiếu có hệ số beta là 1,0, nó sẽ di chuyển tương ứng với thị trường. Điều này có nghĩa là nếu S&P 500 tăng 1% trong một ngày, thì cổ phiếu sẽ tăng 1% trong một ngày. Điều ngược lại là đúng nếu thị trường đi xuống. Nếu phiên bản beta là 2.0 và thị trường tăng 3%, thì thông thường cổ phiếu sẽ tăng 6%. Nghe thật tuyệt cho đến khi thị trường giảm 3% và cổ phiếu giảm 6%. Nếu hệ số beta là âm thì nó sẽ di chuyển ngược lại hoặc ngược lại với thị trường. Rất ít cổ phiếu có betas âm.

Thông thường, các công ty blue chip lớn sẽ có mức betas thấp nhất. Microsoft thường ở quanh mức 0,9 hoặc 1,0, thay đổi theo thị trường. Pfizer thường là phiên bản beta 0,8; nghĩa là nếu thị trường tăng 1% nó sẽ chỉ tăng 0,8%. Sòng bạc thường có betas cao nhất. Las Vegas Sands hiện là 4,7. Beta thực sự là một con dao hai lưỡi. Về mặt lý thuyết, một nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận nhanh nhất và đáng kể nhất với cổ phiếu có hệ số beta cao, nhưng cũng có thể mất nhiều nhất nếu thị trường hoạt động kém hiệu quả. Nếu bạn muốn xem tiền của mình di chuyển như điên từ ngày này sang ngày khác, tôi khuyên bạn nên dùng bản beta cao. Nếu bạn muốn chơi an toàn và bảo toàn tiền của mình, tôi khuyên bạn nên tìm kiếm phiên bản beta thấp và ít biến động.

7. Cổ tức

Cổ tức là tiền mặt mà công ty trả cho mỗi cổ phiếu để thưởng cho các cổ đông nắm giữ cổ phiếu của họ. Chúng có thể so sánh với các phiếu giảm giá trên trái phiếu, ngoại trừ chúng không cao bằng. Khi đầu tư vào một công ty, hãy kiểm tra xem liệu họ có đang trả cổ tức hay không. Nếu một công ty có tiền để đưa ra, thì họ thường làm ăn tốt. Các công ty trả cổ tức cao nhất thường có tốc độ tăng trưởng ổn định.

Điều này cho chúng ta thấy rằng giá hiện tại của INTC là $ 22,82 và có 2918 người (Open Int.) Tin rằng nó sẽ đạt $ 30 và chỉ có 770 người cho rằng nó sẽ không phá vỡ $ 30. Điều này cho chúng ta một ý tưởng tốt đẹp về kỳ vọng giá trong tương lai.

8. Mở quan tâm đến các chuỗi quyền chọn

Nhiều cổ phiếu cung cấp các hợp đồng quyền chọn mua và bán trong tương lai. Một nhà đầu tư không cần phải hiểu các lựa chọn để tận dụng lợi thế của mẹo này. Khi nghiên cứu cổ phiếu trên một trang web tài chính, thường có một liên kết cho các chuỗi quyền chọn. Đây chỉ đơn giản là các tùy chọn có sẵn cho cổ phiếu.

Chúng thường được liệt kê trong các hộp hình chữ “T” với quyền chọn mua (quyền mua cổ phiếu) ở bên trái và quyền chọn bán (quyền bán cổ phiếu) ở bên phải. Giá đình công được liệt kê ở giữa chữ “T”. Những mức giá này cung cấp một phạm vi mà cổ phiếu dự kiến sẽ di chuyển. Cả hai bên gọi và bán đều có cột lãi suất mở; đây là chìa khóa. Những người trong cột sở thích mở ở bên trái đang lạc quan; họ nghĩ rằng giá cổ phiếu đang tăng. Những người trong cột bên phải đang giảm giá; họ nghĩ rằng giá sẽ giảm. Có một số tiền lãi mở khác nhau cho mỗi mức giá dự kiến.

Tìm kiếm các cổ phiếu có lãi suất mở nhiều hơn bên bán hơn là bên bán. Điều này cho thấy rằng nhiều người muốn mua cổ phiếu trong tương lai hơn là bán nó. Bạn nên tham khảo thêm ý kiến thứ hai, hoặc trong trường hợp này là hàng nghìn ý kiến khi mua một cổ phiếu.

9. Hoạt động nội bộ

Ghi lại những gì đang xảy ra bên trong công ty. Nếu CEO chỉ bán 50.000 cổ phiếu, có lẽ đã đến lúc phải thoát ra. Những người trong cuộc hiểu rõ công ty hơn bất kỳ nhà phân tích nào. Nếu số lượng cổ phiếu được mua bởi các cá nhân trong công ty ngày càng tăng thì đây có thể là thời điểm tốt để mua.

Nếu cổ phiếu của bạn xuất hiện trên trang nhất của Wall Street Journal, bạn sẽ có được lợi nhuận lớn hoặc gặp rắc rối lớn!

Neon Tommy

10. Tin tức / Phổ biến

Tin tức ảnh hưởng đến kỳ vọng và quyết định của công chúng đầu tư và kỳ vọng xác định giá cổ phiếu. Những cổ phiếu hào nhoáng nổi tiếng như Yahoo hay Apple luôn được đưa tin, và giá đôi khi bị thổi phồng lên bởi sự thổi phồng của báo chí. Cố gắng chọn những cổ phiếu không phải là nạn nhân của sự công khai trên báo chí và các tiêu đề trên truyền hình, và mọi việc sẽ suôn sẻ hơn nhiều.