Tìm cổ phiếu bị định giá thấp bằng cách sử dụng tỷ lệ chốt

Việc tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp không khó như nhiều nhà đầu tư chứng khoán lầm tưởng. Trên thực tế, có một số chỉ số định giá cổ phiếu đáng tin cậy có thể được sử dụng để tìm ra những cổ phiếu bị định giá thấp, bao gồm một chỉ số rất hữu ích được gọi là Tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (tỷ lệ PEG). Điều quan trọng cần nhớ là chỉ vì một cổ phiếu có giá rẻ, không có nghĩa là nó bị định giá thấp hoặc rẻ khi được đo bằng các phương pháp định giá cổ phiếu. Mặt khác, chỉ vì một cổ phiếu giao dịch ở mức giá cao, nó không nhất thiết phải là một cổ phiếu được định giá quá cao nên tránh. Trên thực tế, nó có thể bị định giá thấp hơn khi xem xét từ các chỉ số định giá đã đứng trước thử thách của thời gian, chẳng hạn như tỷ lệ PEG. Các số liệu này có thể cung cấp hướng dẫn hữu ích khi đưa ra quyết định đầu tư.

Xác định giá trị dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu là giới hạn

Cách phổ biến nhất để định giá cổ phiếu là một phương pháp định giá mà bạn có thể đã nghe các chuyên gia tài chính nói đến khi thảo luận về định giá cổ phiếu: Tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu (tỷ lệ P / E). Tỷ lệ P / E của cổ phiếu chỉ đơn giản là giá cổ phiếu giao dịch hiện tại chia cho số tiền công ty kiếm được trong năm qua. Một cổ phiếu được giao dịch với giá 30 đô la cho mỗi cổ phiếu và kiếm được 2,00 đô la trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua có tỷ lệ PE là 15 (30 chia cho 2).

Hiểu được các giá cổ phiếu khác nhau so với tỷ lệ thu nhập so với nhau là thông tin hữu ích, nhưng đó cũng là thông tin tĩnh mang tính lạc hậu và không tính đến triển vọng tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Có, bạn có thể xem trước thu nhập trong tương lai có thể ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ này đối với các cổ phiếu cụ thể, nhưng cuối cùng nó không cung cấp một bức tranh rõ ràng về việc định giá cổ phiếu trong tương lai khi có liên quan đến tăng trưởng thu nhập. So sánh thu nhập hướng tới tương lai này được thực hiện tốt nhất bằng cách sử dụng tỷ lệ PEG.

Tỷ lệ PEG là một công cụ mạnh mẽ để tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp để đầu tư vào.

Tính toán tỷ lệ PEG

Việc tính toán tỷ lệ PEG khá đơn giản để thực hiện. Đơn giản chỉ cần chia tỷ lệ P / E của một cổ phiếu cho tỷ lệ tăng trưởng thu nhập dự kiến của nó trong năm tới.

scirp.org

Tỷ lệ PEG là một cách đơn giản để tìm cổ phiếu bị định giá thấp

Tỷ lệ PEG là một phương pháp định giá cổ phiếu dễ hiểu, là một công cụ hữu hiệu khi tìm kiếm các cổ phiếu được định giá thấp để đầu tư. Để xác định tỷ lệ PEG của một cổ phiếu, chỉ cần chia tỷ lệ P / E của một cổ phiếu cho tỷ lệ tăng trưởng thu nhập dự đoán của nó trong năm tới. Cổ phiếu có tỷ lệ PEG dưới 1,0 được coi là định giá thấp. Con số này càng thấp, cổ phiếu càng bị định giá thấp.

Dưới đây là một ví dụ về cách tính tỷ lệ PEG của một cổ phiếu và cách bạn có thể sử dụng tỷ lệ này để đánh giá giá trị của một cổ phiếu và khả năng nó sẽ tăng giá theo thời gian.

Nghiên cứu một cổ phiếu bạn muốn mua, bạn biết rằng nó kiếm được 2,00 đô la trên mỗi cổ phiếu vào năm ngoái và các nhà phân tích chứng khoán dự đoán rằng nó sẽ kiếm được 3,00 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm tới. Điều này tạo ra tỷ lệ tăng trưởng thu nhập ("G" trong tỷ lệ) là 50%. Nếu cổ phiếu của công ty hiện được bán với giá 40 đô la / cổ phiếu, thì nó có tỷ lệ P / E hiện tại là 20, chia giá cổ phiếu 40 đô la cho thu nhập của năm qua là 2,00 đô la trên mỗi cổ phiếu. Với tỷ lệ P / E là 20, cổ phiếu bạn quan tâm dường như được định giá quá cao, dựa trên tỷ lệ P / E trung bình lịch sử là 15 mà cổ phiếu giao dịch trung bình tại đó. Tuy nhiên, khi bạn tính tỷ lệ PEG cho cùng một cổ phiếu này bằng cách chia tỷ lệ P / E 20 cho tỷ lệ tăng trưởng thu nhập dự kiến là 50% (20 chia cho 50), bạn sẽ có tỷ lệ PEG chỉ là 0,4. Vì tỷ lệ PEG cho cổ phiếu này sẽ dưới 1,0,nó cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp và có khả năng tăng giá trong năm tới, khi tăng trưởng thu nhập bùng nổ củng cố giá trị của nó. Các cổ phiếu có tỷ lệ tăng trưởng thu nhập cao và tỷ lệ PEG tương ứng thấp có xu hướng tốt hơn thị trường chứng khoán nói chung và có thể là khoản đầu tư tốt, đặc biệt nếu chúng duy trì tốc độ tăng trưởng thu nhập cao trong nhiều năm.

Chỉ cần lưu ý rằng để tỷ lệ PEG cung cấp một cái nhìn chính xác về việc định giá cổ phiếu, một công ty phải đạt được mức tăng trưởng thu nhập trong năm tới và hơn thế nữa.

Làm thế nào để diễn giải tỷ lệ chốt cho một cổ phiếu

Cách giải thích tỷ lệ PEG cho cổ phiếu

thenighttraders.wordpress.com

Tỷ lệ PEG giúp bạn tránh bẫy giá trị khi đánh giá cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp

Một trong những điều tốt nhất mà tỷ lệ PEG có thể được các nhà đầu tư chứng khoán sử dụng là tránh những cổ phiếu mắc bẫy giá trị đáng sợ. Đây là những cổ phiếu dường như bị định giá thấp vì chúng giao dịch ở mức giá tương đối thấp. Trên thực tế thì không, và họ có thể sẽ làm thất vọng các nhà đầu tư giá trị. Điều này bao gồm nhiều cổ phiếu từng bay cao đã giảm rất nhiều so với đỉnh cao một thời của chúng.

Có những cổ phiếu rẻ tiền có vẻ “rẻ” dựa trên giá danh nghĩa mà chúng giao dịch (cổ phiếu giao dịch dưới 10 đô la / cổ phiếu), nhưng có rất ít hoặc không có khả năng tăng giá đáng kể theo thời gian, vì dự kiến tăng trưởng thu nhập rất ít hoặc không có chúng, và do đó chúng có tỷ lệ PEG cao. Những cổ phiếu có hệ số PEG cao trên ngưỡng 1,0 thường là bẫy giá trị. Trừ khi họ có những câu chuyện quay vòng hấp dẫn có khả năng tăng thu nhập trong tương lai, những cổ phiếu có tỷ lệ PEG cao này nên tránh bởi những người đang tìm kiếm cổ phiếu giá trị để đầu tư vào.

Để tìm những cổ phiếu được định giá thấp thực sự để đầu tư, hãy tính toán tỷ lệ PE hiện tại của chúng và tỷ lệ tăng trưởng thu nhập mà các nhà phân tích chứng khoán đang mong đợi trong tương lai. Sau đó, sử dụng những con số này để tính toán tỷ lệ PEG cho các cổ phiếu bạn đang xem xét đầu tư. Nếu một cổ phiếu có tỷ lệ PEG thấp hơn 1,0, thì cổ phiếu đó có cơ hội tăng cao hơn. Các nhà đầu tư yêu thích các công ty có mức tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ. Tiền có thể sẽ đến và đẩy giá cổ phiếu lên khi thu nhập cao hơn được báo cáo mỗi quý.