Mục lục:
- Quyền chọn nhị phân là gì
- Chiến lược hàng rào là gì
- Hedging AnyOption Binary Options
- Hedging AnyOptions Tùy chọn nhị phân
- Hedging 24 tùy chọn nhị phân
- Hedging 24 tùy chọn nhị phân
- Bảo hiểm rủi ro hai nền tảng nhị phân chống lại nhau
- Bảo hiểm rủi ro với hai nền tảng quyền chọn nhị phân
- 0-100 tùy chọn là hàng rào tốt nhất
Quyền chọn nhị phân là gì
Quyền chọn nhị phân đã xuất hiện trong nhiều thế kỷ nhưng gần đây mới trở thành tâm điểm tài chính. Nguyên nhân của điều này là do ngành công nghiệp quyền chọn nhị phân ngoài khơi đang phát triển. Sự dễ sử dụng cộng với việc dễ dàng truy cập vào các nền tảng giao dịch được tạo ra bởi internet là nguyên nhân của hiện tượng này.
- Quyền chọn nhị phân là công cụ giao dịch tất cả hoặc không có gì với chỉ hai kết quả có thể xảy ra. Nếu quyền chọn đóng thành tiền thì nó sẽ trả lợi nhuận tối đa cho giao dịch, nếu quyền chọn đóng bằng tiền thì nó không trả gì. Điều này khác với các tùy chọn vốn cổ phần, hợp đồng tương lai và ngoại hối có thể thanh toán ở bất kỳ đâu từ - 0 đô la đến vô hạn tùy thuộc vào cách tài sản cơ bản di chuyển.
- Có hai loại tùy chọn nhị phân, tùy chọn nhị phân do Hoa Kỳ quản lý và tùy chọn nhị phân kiểu châu Âu. Cả hai đều có bản chất là hệ nhị phân nhưng có một số khác biệt đáng kể khác. Cơ cấu thanh toán, giá trị thanh toán và khả năng giao dịch chỉ là một số ít.
Chiến lược hàng rào là gì
Chiến lược tự bảo hiểm hoặc phòng ngừa rủi ro là một vị thế tài chính tìm cách khóa lợi nhuận hoặc ngăn ngừa tổn thất từ giao dịch và đầu tư. Điều này được thực hiện bằng cách kết hợp hai vị thế bù trừ vào một tổ hợp giao dịch. Hedging đã có từ lâu đời và bắt đầu xuất hiện trên thị trường gạo tương lai của Nhật Bản thời phong kiến. Những ai quan tâm đến lịch sử giao dịch sẽ thấy điều này quen thuộc vì thị trường gạo cũng là nơi khởi nguồn của kỹ thuật biểu đồ hình nến.
Trên thị trường kỳ hạn, một người trồng lúa mì lo ngại rằng giá sẽ thấp hơn trong năm tới có thể bán vụ mùa của mình với giá năm nay, tạo ra hàng rào chống lại giá ngũ cốc thấp hơn. Một nhà giao dịch quyền chọn có vị thế trong tiền và sợ thua lỗ có thể bán một vị thế bù trừ, được gọi là chênh lệch giá và chốt số tiền lãi đó. Trong một ví dụ khác, một nhà đầu tư không chắc chắn lắm về vị thế cổ phiếu có thể mua quyền chọn bán để bảo vệ khỏi những tổn thất không lường trước được.
- Hedge: Một chiến lược đầu tư và giao dịch tìm cách hạn chế thua lỗ hoặc chốt lời bằng cách sử dụng hai vị thế đặt trước. Khi một vị trí có lãi thì vị thế kia thua lỗ và ngược lại tạo ra một vị thế trung lập trên thị trường. Một đặc điểm của các vị thế phòng ngừa rủi ro là các giới hạn về lãi và lỗ. Một ví dụ về hàng rào thường được sử dụng trong các tùy chọn tiêu chuẩn là cuộc gọi được bảo hiểm.
Hedging AnyOption Binary Options
| Chức vụ | Nếu thị trường tăng | Nếu thị trường đi xuống |
|---|---|---|
|
$ 100 cuộc gọi |
$ 170 |
$ 15 |
|
$ 50 Đặt |
$ 7,50 |
$ 85 |
|
Tổng chi phí vị trí |
- $ 150 |
- $ 150 |
|
Tổng lợi tức trên kết hợp |
$ 177,50 |
$ 100 |
|
Lãi / lỗ ròng |
$ 27,50 (18,3%) |
- $ 50 (-33%) |
Hedging AnyOptions Tùy chọn nhị phân
Trong ví dụ đầu tiên của tôi, tôi sẽ sử dụng AnyOption. Nhà môi giới này là một trong những nhà môi giới quyền chọn nhị phân được tôn trọng nhất ở Châu Âu. Họ trả trung bình 70% cho các giao dịch ITM và giảm giá 15% cho các giao dịch OTM. Điều này có nghĩa là bạn phải chịu rủi ro 85 đô la cho mỗi 100 đô la bạn giao dịch. Trong ví dụ này, tôi đang giả định lập trường tăng giá nhưng kỹ thuật này sẽ hoạt động tốt đối với các giao dịch giảm giá cũng như đối với xu hướng tăng giá.
Vì vậy, vì tôi lạc quan nên chân chính của sự kết hợp này sẽ là một cuộc gọi. Tôi giao dịch các lệnh gọi với giá trị tăng thêm 100 đô la vào thời điểm này để bảo toàn vốn của mình, đó là những gì tôi sẽ sử dụng ở đây. Hàng rào sẽ được tạo ra bằng cách mua một lệnh. Bây giờ, nếu bạn mua hai vị trí có kích thước bằng nhau, chúng sẽ tạo ra một khoản lỗ ròng, vì vậy cần phải chia kích thước từng vị trí cho phù hợp. Chúng tôi đã biết rằng lệnh gọi sẽ là 100 đô la, để bảo vệ khoản đầu tư đó, tôi sẽ chọn giao dịch thỏa thuận 50 đô la. Giới hạn lợi nhuận tiềm năng là tổng lợi nhuận kỳ vọng - chi phí giao dịch thỏa thuận.
Giả sử tôi đã đúng lập trường của mình và thị trường đi lên. Lệnh gọi của tôi sẽ có lãi và lệnh đặt sẽ thua nhưng kết quả ròng là lãi 27,50 đô la hoặc 18,3% tổng giao dịch. Con số này thấp hơn mức lợi nhuận chưa được công bố là 70% nhưng cũng là khoản lỗ tiềm năng. Mức lỗ tiềm năng của giao dịch không được bảo hiểm là 85% nhưng với việc phòng ngừa rủi ro tại chỗ, mức lỗ được giới hạn ở mức 33% tổng vốn đầu tư.
Hedging 24 tùy chọn nhị phân
| Chức vụ | Trở lại nếu thị trường tăng | Trở lại nếu thị trường đi xuống |
|---|---|---|
|
$ 100 cuộc gọi |
$ 180 |
$ 0 |
|
$ 60 Đặt |
$ 0 |
$ 108 |
|
Tổng chi phí vị trí |
- $ 160 |
- $ 160 |
|
Bắt đầu lại từ đầu |
$ 180 |
$ 108 |
|
Lãi / lỗ ròng |
$ 20 (12,5%) |
- $ 52 (-32,5%) |
Hedging 24 tùy chọn nhị phân
Trong ví dụ này, tôi sẽ sử dụng 24Option. Nhà môi giới này có tỷ lệ thanh toán cao hơn nhiều cho các giao dịch ITM nhưng điều này phải trả giá. 24Option trả khoảng 80% cho các giao dịch thắng nhưng hoàn lại 0% cho các giao dịch thua cuộc. Vì lý do này, tôi cảm thấy phù hợp để tăng quy mô của vị thế hàng rào lên 10 đô la. Vì vậy, đối với vị trí chính, tôi sẽ vẫn sử dụng giao dịch 100 đô la tiêu chuẩn của mình và đối với hàng rào, tôi sẽ sử dụng 60 đô la. Sự gia tăng phần hedge này nhằm bù đắp cho khoản giảm giá mà chúng tôi nhận được trong ví dụ AnyOption.
OK, giả sử thị trường hoạt động như mong đợi và cuộc gọi kết thúc bằng tiền thì tổng lợi nhuận sẽ là $ 180. Con số này cao hơn 3,50 đô la so với lợi nhuận dự kiến từ AnyOption nhưng đừng quên rằng tổng chi phí giao dịch đã tăng thêm 10 đô la. Điều này mang lại lợi nhuận ròng là 20 đô la hoặc 12,5%, ít hơn khoảng 33% so với lợi nhuận khi sử dụng AnyOption.
Bây giờ, hãy giả định rằng thị trường không hoạt động như mong đợi và cuộc gọi đóng cửa không còn tiền. Điều này sẽ mang lại cho chúng tôi tổng lợi nhuận là 108 đô la, cũng nhiều hơn lợi nhuận dự kiến với AnyOption. Điều này dẫn đến khoản lỗ ròng - $ 52 hoặc -32,5%. Khoản lỗ này tính bằng đô la nhiều hơn một chút nhưng ít hơn trên cơ sở phần trăm so với kịch bản AnyOption và ít hơn mức lỗ 100% từ việc giao dịch một vị trí không được bảo vệ. Dựa trên hai ví dụ này, tôi chắc chắn rằng có thể dễ dàng thấy thành phần bảo hiểm rủi ro có thể có lợi như thế nào đối với giao dịch quyền chọn nhị phân.
Bảo hiểm rủi ro hai nền tảng nhị phân chống lại nhau
| Chức vụ | Trở lại nếu thị trường tăng | Trở lại nếu thị trường đi xuống |
|---|---|---|
|
$ 100 Cuộc gọi- 24Option |
$ 180 |
$ 0 |
|
Đặt $ 60 - Bất kỳ |
$ 9,00 |
$ 102 |
|
Tổng chi phí vị trí |
$ 160 |
$ 160 |
|
Bắt đầu lại từ đầu |
$ 189,00 |
$ 102 |
|
Lãi / lỗ ròng |
$ 39 (24,375%) |
- $ 58 (-36,25%) |
Bảo hiểm rủi ro với hai nền tảng quyền chọn nhị phân
Các vị thế phòng hộ không nhất thiết phải trên cùng một thị trường hoặc thậm chí trên cùng một sàn giao dịch. Trên thực tế, ngoại trừ quyền chọn và ngoại hối, hầu hết các rủi ro liên quan đến hai thị trường. Bất kỳ vị trí nào nhằm mục đích sinh lời và bù lỗ ở vị trí khác đều được coi là hàng rào. Trong tùy chọn nhị phân, điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng hai nhà môi giới tùy chọn nhị phân khác nhau. Vì tất cả các nhà môi giới không thanh toán như nhau trên các giao dịch ITM hoặc cung cấp cùng một khoản giảm giá cho các giao dịch OTM, nên có thể sử dụng những khác biệt này để chống lại họ. Trong ví dụ này, tôi đang sử dụng 24Option để tạo phần dài của vị trí kết hợp và AnyOption cho hàng rào. Tôi thiết lập giao dịch này theo cách này vì 24Option có tỷ lệ thanh toán trung bình cao hơn cho các giao dịch chiến thắng và Anyoption cung cấp một khoản giảm giá lớn hơn cho người thua cuộc. Bạn có thể thấy trong bảng rằng làm điều này sẽ tạo ra một vị trí với mức chi trả tiềm năng là 24,375%,cao hơn nhiều so với mức lợi nhuận 12,5% hoặc 18,3% đạt được khi sử dụng độc lập một trong hai nhà môi giới. Rủi ro tiềm ẩn cũng cao hơn nhưng không đáng kể khi so sánh với sự khác biệt về lợi nhuận tiềm năng. Cả ba chiến lược đều làm giảm đáng kể rủi ro khi giao dịch quyền chọn nhị phân.
0-100 tùy chọn là hàng rào tốt nhất
Quyền chọn 0-100 là một phong cách giao dịch tương đối mới trong đấu trường quyền chọn nhị phân ngoài khơi Châu Âu. Phong cách giao dịch này cũng giống như những gì CFTC yêu cầu ở Mỹ và FSA yêu cầu ở Nhật Bản. Đối với bảo hiểm rủi ro, nó là sự lựa chọn tốt nhất. Đây là phong cách giao dịch quyền chọn nhị phân duy nhất cho phép bạn tạo vị thế tín dụng và do đó tạo ra một hàng rào thực sự. NADEX là nguồn hàng đầu để giao dịch các tùy chọn 0-100.
Bấm vào đây để