Mục lục:
- Tính không chắc chắn
- Ví dụ: Trái phiếu được liên kết với chỉ mục
- Rủi ro và lợi tức cho các loại hình đầu tư khác nhau
- Rủi ro của bạn so với Rủi ro thị trường
- Thèm ăn rủi ro
- Tóm lược
Tín dụng thuế trên Flickr
Khi bạn đầu tư tiền, bạn muốn nhận được lợi nhuận lớn nhất có thể, phải không? Nhưng bạn cũng không muốn chấp nhận quá nhiều rủi ro với số tiền của mình… Bạn biết điều gì sẽ là hoàn hảo… một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận lớn được đảm bảo không có rủi ro đối với tiền của bạn. Và tôi biết chính xác nơi bạn có thể tìm thấy một… ở cuối cầu vồng được canh giữ bởi một yeti cưỡi kỳ lân.
Trong thế giới thực, tất cả những người khác cũng muốn lợi nhuận cao và rủi ro thấp. Điều đó có nghĩa là bạn phải đánh đổi. Nếu bạn muốn rủi ro thấp hơn, bạn phải mong đợi lợi nhuận thấp hơn, và nếu bạn muốn cố gắng đạt được lợi nhuận cao hơn, bạn phải chấp nhận rủi ro nhiều hơn với số tiền của mình.
Đây là nguyên tắc đầu tư chung đến mức cần phải nói lại:
Lợi nhuận kỳ vọng cao hơn (nói chung) có nghĩa là tiền của bạn có nhiều rủi ro hơn và ngược lại.
(Lưu ý: Điều này không phải lúc nào cũng đúng. Đôi khi bạn có thể điều chỉnh lại danh mục đầu tư của mình để đảm bảo rằng nó đang tận dụng tối đa những rủi ro bạn chấp nhận (như đa dạng hóa tài sản bạn nắm giữ) nhưng một khi bạn đã làm cho danh mục đầu tư của mình hiệu quả, cách duy nhất để tăng lợi nhuận là tăng rủi ro.)
Tính không chắc chắn
Hãy nhớ rằng đầu tư luôn là một công việc kinh doanh không chắc chắn. Bạn không biết liệu công ty bạn đầu tư có phá sản vào tháng tới hay không, ngay cả khi bạn đã thực hiện nghiên cứu của mình. Bạn không biết lãi suất trên tài khoản tiết kiệm sẽ thay đổi như thế nào trong thời gian tới.
Đầu tư hợp lý là tất cả về việc quản lý sự không chắc chắn này và những rủi ro mà nó mang lại. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư nhạy bén sẽ yêu cầu lợi tức kỳ vọng cao hơn nếu họ nghĩ rằng một khoản đầu tư là rủi ro (và do rủi ro, chúng tôi thường có nghĩa là có khả năng bạn sẽ không lấy lại được tiền của mình).
Hãy nhớ rằng chấp nhận rủi ro nhiều hơn không đảm bảo lợi nhuận tốt hơn (đó là lý do tại sao nó là rủi ro!)
Ví dụ: Trái phiếu được liên kết với chỉ mục
Ví dụ: trái phiếu liên kết chỉ số (cung cấp một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát bằng cách tăng lên phù hợp với chỉ số lạm phát) có lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn so với trái phiếu thông thường tương tự, nơi thanh toán phiếu giảm giá được cố định, ngay cả khi bạn loại bỏ lạm phát dự kiến. Phần chênh lệch tăng thêm này đôi khi được gọi là "phần bù rủi ro lạm phát". Đó là mức giá mà một số nhà đầu tư sẵn sàng trả để giảm "rủi ro lạm phát" của họ.
Cũng giống như trò chơi board game nổi tiếng, rủi ro đầu tư là không thể đoán trước, nhưng bạn có thể chọn một chiến lược tốt.
John Morgan (qua Flickr)
Rủi ro và lợi tức cho các loại hình đầu tư khác nhau
Có rất nhiều loại hình đầu tư khác nhau (đôi khi được gọi là các loại tài sản khác nhau). Mỗi người đều có những đánh đổi khác nhau giữa rủi ro bạn chấp nhận và lợi nhuận bạn tạo ra.
Một số khoản đầu tư có rủi ro tương đối thấp và lợi tức thấp như đầu tư vào trái phiếu Chính phủ của các nước phát triển (ví dụ như Gilts của Anh). Hoặc cổ phiếu blue chip.
Các khoản đầu tư khác có rủi ro cao hơn và lợi nhuận cao hơn như đầu tư vào Cổ phiếu và Cổ phiếu của các công ty nhỏ hoặc đầu tư vào Vàng.
Các khoản đầu tư khác nằm ở đâu đó, chẳng hạn như đầu tư vào Trái phiếu Công ty.
Rủi ro của bạn so với Rủi ro thị trường
Rủi ro đó (khoản đầu tư sẽ không trả được những gì bạn mong đợi và thậm chí có thể không trả lại tiền cho bạn) được gọi là rủi ro thị trường. Rủi ro đó là như nhau đối với mọi nhà đầu tư, vì vậy nó được phản ánh trong lợi nhuận bạn mong đợi nhận được khi đầu tư.
Nhưng cũng có những rủi ro cá nhân của bạn — những rủi ro này phụ thuộc vào những gì bạn cần tiền. Ví dụ, nếu bạn đang tiết kiệm để mua một ngôi nhà, thì bạn quan tâm đến việc khoản đầu tư đó như thế nào so với giá nhà hơn là tổng thể. Sẽ không có ích gì khi nhận lại 10% nếu giá nhà đã tăng 20%. Hoặc nếu bạn đang tiết kiệm cho tuổi già của mình, bạn quan tâm nhiều hơn đến lợi nhuận từ khoản tiết kiệm của bạn so với chi phí sinh hoạt khi nghỉ hưu.
Những rủi ro này thường không được phản ánh trên thị trường vì không phải ai cũng có rủi ro giống nhau. Điều đó có nghĩa là bạn nên suy nghĩ cẩn thận về những gì bạn đang đầu tư và có thể muốn nhận lời khuyên tài chính phù hợp riêng về cách tốt nhất để quản lý rủi ro cá nhân của bạn.
Cân bằng rủi ro và phần thưởng không dễ dàng!
Scott Maxwell (được phép sử dụng)
Thèm ăn rủi ro
"Khẩu vị rủi ro" có nghĩa là mức độ rủi ro thị trường đầu tư mà bạn sẵn sàng và có thể chấp nhận.
Nếu bạn cần chuẩn bị sẵn tiền cho một ngày mưa, bạn không muốn các khoản đầu tư mất nhiều thời gian để thu được tiền hoặc có giá trị dao động nhiều (vì bạn có thể phải bán nó khi nó không còn giá trị lắm). Nói cách khác, bạn không muốn mạo hiểm.
Mặt khác, nếu bạn có nhiều khoản tiết kiệm khác và không cần tiền mặt để đầu tư vào một thời điểm cụ thể thì bạn có thể chấp nhận rủi ro đối với các khoản đầu tư không chắc chắn hơn với hy vọng thu được lợi nhuận lớn. Bạn rất muốn mạo hiểm.
Khi đầu tư, bạn nên nghĩ đến khẩu vị rủi ro của mình. Nếu bạn có một cố vấn, họ sẽ cố gắng tìm ra chính xác mức độ thèm ăn rủi ro của bạn để họ có thể tư vấn cho bạn những sản phẩm có thể phù hợp với bạn.
Tóm lược
Nói chung, bạn càng sẵn sàng chấp nhận rủi ro với số tiền của mình thì lợi nhuận mà bạn mong đợi sẽ càng lớn. Nhưng hãy nhớ rằng không có gì được đảm bảo. Và đầu tư một cách khôn ngoan để đảm bảo bạn được thưởng với lợi nhuận tốt hơn cho bất kỳ rủi ro nào bạn chấp nhận.
© 2013 Cruncher