Mục lục:
Trong một buổi tụ tập bạn bè, có cuộc trò chuyện này giữa Charlie và Pete:
"Này Pete, bạn sống ở Las Vegas, bạn có thường xuyên đến sòng bạc và đánh bạc không?"
"Không hoàn toàn không. Tôi không bao giờ đến sòng bạc để đánh bạc. Tôi không cần, tôi đã đánh bạc trong sòng bạc lớn nhất thế giới rồi ”.
“Ừ? Đó là sòng bạc nào? ”
"Thị trường chứng khoán"
“Đó không phải là cờ bạc, Pete. Đó là đầu tư ”.
“Charlie, đối với bạn đó là đầu tư, đối với tôi đó là cờ bạc. Bạn thấy đấy, tôi là một nhà đầu cơ chứng khoán và như vậy, tôi đặt cược vào hướng đi của giá cổ phiếu. Trong tình huống của tôi, đây chỉ là một trò cờ bạc đơn giản. Tôi mua cổ phiếu với mục đích duy nhất là tạo ra lợi nhuận nếu / khi giá cổ phiếu tăng lên, hy vọng là trong một khoảng thời gian ngắn. Tôi không nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài. Tôi cá rằng cổ phiếu tôi chọn sẽ tăng giá khá nhanh và sau đó tôi sẽ xử lý nó để kiếm lời. Nếu cổ phiếu không đi theo hướng mà tôi đã dự đoán hoặc thậm chí không thay đổi hoặc giá của nó bắt đầu giảm trong một khoảng thời gian nhất định, tôi sẽ loại bỏ cổ phiếu đó và chịu lỗ nếu phải. ”
“Pete, điều đó giống như đặt cược vào một bàn đánh bạc trong sòng bạc. Tại sao không chỉ đến một trong các sòng bạc ở Vegas, vì dù sao thì bạn cũng sống ở đó và đặt cược ở đó? Bạn không cần phải đợi nhiều ngày để xem kết quả như khi mua cổ phiếu để đầu cơ. Trong vài phút, bạn biết nếu bạn thắng hoặc thua ”.
“Hoàn toàn khác Charlie. Trong một bàn cờ bạc, bạn hoàn toàn đặt cược vào may rủi hoặc hoàn toàn phụ thuộc vào may rủi. Bạn không có dữ liệu nào để làm việc để cải thiện tỷ lệ chiến thắng của mình. Tỷ lệ cược được cố định có lợi cho nhà cái.
Trên thị trường chứng khoán, tôi có thể nghiên cứu rất nhiều về cổ phiếu và tìm ra cổ phiếu nào tôi nghĩ sẽ tăng giá. Có rất nhiều yếu tố có thể hướng dẫn tôi quyết định đặt cược vào cổ phiếu nào và nên tránh những cổ phiếu nào. Tôi có thể xem các báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán, hiệu suất thị trường trong quá khứ, hồ sơ cổ tức, thành phần sở hữu, xu hướng thị trường, mức cao và thấp của giá thị trường, cộng với số lượng thống kê gần như vô tận về một công ty cụ thể. Không có dữ liệu nào trong số này có sẵn trên bàn chơi bạc ”
Áo sơ mi cờ bạc thị trường chứng khoán
“Đúng, đó là chính xác Pete, nhưng vẫn không có gì đảm bảo rằng với tất cả dữ liệu bạn có trong tay, bạn sẽ luôn tìm được đúng cổ phiếu để đặt cược. Như bạn biết, có hàng trăm nhà phân tích và chuyên gia chứng khoán được trả lương cao, những người không làm gì khác ngoài việc nghiên cứu hàng tá thống kê để làm điều tương tự như bạn đang cố gắng làm. Tuy nhiên, hầu hết trong số họ luôn thất bại trong việc chọn đúng cổ phiếu.
Trên thực tế, có một nhóm người tự gọi mình là 'những người nhặt cổ phiếu' kiếm kế sinh nhai của họ. Họ gọi trang web của họ là 'dịch vụ tư vấn' và dịch vụ họ cung cấp là chọn cổ phiếu cho các nhà đầu tư và đầu cơ. Bạn có thể muốn xem một bài báo về chủ đề này.
Charlie tiếp tục: “Nếu tôi là bạn, tôi sẽ không đặt cược vào cổ phiếu nếu tôi là một nhà đầu cơ. Thay vào đó, tôi đặt cược vào các tùy chọn. Cũng giống như cổ phiếu, ETF và Chỉ số, bạn có thể sử dụng các tùy chọn để đánh bạc hoặc chơi an toàn trên thị trường chứng khoán. Đây là nơi bạn có thể kiếm tiền thật khi đánh bạc trên thị trường chứng khoán. Tất nhiên, không phải lúc nào bạn cũng thắng cờ bạc trong các lựa chọn, nhưng thường xuyên hơn không, và nếu bạn đủ hiểu biết, tiền thắng của bạn có thể lớn hơn nhiều so với cược thua của bạn.
Trong trường hợp của tôi, tôi chọn cách tiếp cận an toàn hơn bằng cách sử dụng các tùy chọn để bổ sung cho các vị trí cổ phiếu của mình. Các tùy chọn cho phép tôi tăng tỷ lệ lợi nhuận từ việc sở hữu cổ phiếu, giảm rủi ro và tăng mức chi trả cổ tức.
Nhưng nếu bạn thực sự muốn đầu cơ hoặc đánh bạc trên thị trường chứng khoán, giao dịch quyền chọn sẽ là con đường để đi ”.
“Hãy nhìn vào viễn cảnh này, Pete. Giả sử vào ngày 29 tháng 6, bạn thực sự cảm thấy rằng Advance Micro Devices Inc. (AMD) đã sẵn sàng cho một bước tăng trưởng tốt từ những gì bạn thu thập được trong nghiên cứu thống kê của mình.
Cổ phiếu hiện có giá 12,84 đô la và bạn quyết định mua 800 cổ phiếu với tổng số tiền đầu tư (hoặc đặt cược đánh bạc) là 10,272 đô la. Giả sử bạn đã đúng trong dự đoán của bạn và gần một tháng sau, ngày 25 tháng 7 ngày, giá cổ phiếu đã tăng lên $ 14,08. Bạn quyết định bán, đóng vị thế của mình và bỏ túi lợi nhuận ròng $ 992. Đây là khoản lợi nhuận rất hấp dẫn 9,7% trên khoản đầu tư ban đầu (hoặc đặt cược) của bạn chỉ trong một khoảng thời gian ngắn. ”
“Nhưng Pete, hãy nhìn vào những gì bạn sẽ đạt được nếu bạn thực hiện quyền chọn thay vì cổ phiếu. Vào ngày 29 tháng 6, bạn có thể đã mua quyền chọn mua ngày 14 tháng 9 của AMD (hết hạn vào tuần thứ ba của tháng 9) với mức giá 1,05 đô la. On July 25 ngày khi các cổ phiếu có giá là $ 14.08, các bộ xử lý AMD 14 tháng 9 cuộc gọi đã được bán với giá $ 1,45. Quyền chọn mua tháng 9 của AMD đã tăng 38%, từ 1,05 USD lên 1,45 USD, trong khi cổ phiếu AMD chỉ tăng 9,7% trong cùng khoảng thời gian.
157% so với lợi nhuận 2,7%?
“Đây là một ví dụ ấn tượng hơn.
Vào ngày 28 tháng 6, cổ phiếu JPMorgan Chase (JPM) có giá 89,16 USD. Cùng ngày, quyền chọn mua JPM ngày 92 tháng 7 có giá $ 0,47. Cổ phiếu đã có xu hướng tăng mạnh kể từ ngày 23 tháng 6 và có vẻ tốt đang trên đà tăng giá.
Vì vậy, giả sử bạn đã nhập kho vào ngày 28 tháng 6 và mua với giá 89,16 đô la. Hãy giả sử xa hơn rằng tôi là một nhà đầu cơ (con bạc) giống như bạn nhưng tôi là một con bạc quyền chọn và đã mua lệnh JPM ngày 92 tháng 7 với giá 47 xu. Hai ngày sau, ngày 30 tháng 6 ngày giá cổ phiếu đã tăng lên $ 91.58 thực hiện một trước giá 2,7%. Vào cùng ngày 30 tháng 6, giá quyền chọn mua của tôi đã tăng lên mức đáng kinh ngạc 1,21 đô la với tỷ lệ phần trăm tăng 257%! Trong tình huống này, tôi sẽ phải thanh lý vị thế quyền chọn của mình và bỏ túi lợi nhuận 157% trên lần đặt cược ban đầu trong khi cổ phiếu của bạn chỉ tăng 2,7% so với lần đặt cược ban đầu. Và điều này xảy ra chỉ trong thời gian hai ngày ”.
“Thấy lợi thế lớn của việc giao dịch quyền chọn thay vì cổ phiếu? Thực sự có nhiều điều hơn so với những gì tôi đang trình bày với bạn. Tôi chỉ muốn bạn xem những lựa chọn nào có thể giúp ích cho bạn cho dù bạn là nhà đầu cơ hay nhà đầu tư như tôi.
“Được rồi, Charlie. Bạn đã chỉ cho tôi cách quyền chọn cổ phiếu có thể là một phương tiện tốt hơn để sử dụng để đầu cơ trên thị trường chứng khoán. Bạn sử dụng quyền chọn như thế nào trong đầu tư cổ phiếu của mình? ”
“Tôi sử dụng chiến lược bán quyền chọn có bảo hiểm để bổ sung cho các khoản đầu tư cổ phiếu của mình. Thay vì giải thích dài dòng về cách các lựa chọn hoạt động kỳ diệu đối với tôi, tốt hơn là bạn nên bắt đầu tìm hiểu các lựa chọn bằng cách đọc mọi thứ về chủ đề này.
Bạn sẽ thấy quyền chọn cổ phiếu là một công cụ đáng chú ý để tăng lợi nhuận từ quyền sở hữu cổ phiếu cũng như học cách sử dụng quyền chọn như một công cụ đầu tư. Những con số khá tuyệt vời.
Bạn có thể muốn xem một trong những cuốn sách tôi đã đọc chủ yếu dành cho người mới bắt đầu. Nó mang tên "Giao dịch quyền chọn: Hướng dẫn chiến lược cho người mới bắt đầu"
Ghi chú:
Bất kỳ và tất cả thông tin liên quan đến giao dịch cổ phiếu và quyền chọn bao gồm các ví dụ sử dụng chứng khoán thực tế và dữ liệu giá chỉ dành cho mục đích minh họa và giáo dục và không được hiểu là đầy đủ, chính xác hoặc hiện tại. Người viết không phải là nhà môi giới chứng khoán hoặc cố vấn tài chính và do đó không xác nhận, khuyến nghị hoặc gạ mua hoặc bán chứng khoán. Tham khảo ý kiến của cố vấn chuyên môn thích hợp để có thêm thông tin đầy đủ và hiện tại.
Hỏi và Đáp
Câu hỏi: Ai nên sử dụng chiến lược bán quyền chọn mua?
Trả lời: Chắc chắn không phải là những người muốn kiếm lợi nhuận ngắn hạn trên thị trường chứng khoán và quyền chọn. Chương trình bán quyền chọn dành cho những ai tìm kiếm một phương tiện đầu tư an toàn, ít rủi ro để tăng vốn ổn định trong một khoảng thời gian. Đây không phải là phương pháp kiếm lợi nhuận 'làm giàu nhanh chóng' trên thị trường chứng khoán.
© 2018 Daniel Mollat