Mục lục:
- Bí mật không còn nữa
- Lịch sử tóm tắt của quyền chọn cổ phiếu
- Công nhận thế giới
- Hàng chục hệ thống giao dịch quyền chọn
- GHI CHÚ:
- Hỏi và Đáp
Bí mật không còn nữa
Khi quyền chọn cổ phiếu lần đầu tiên được giới thiệu vào đầu những năm bảy mươi, nó ngay lập tức được giới giàu có phát hiện ra là một công cụ kiếm tiền tuyệt vời. Nó hầu như không được biết đến ngoài giới đầu tư chứng khoán giàu có, và trong nhiều năm, nó là một công cụ bí mật chỉ được sử dụng bởi những người trong cuộc. Nhóm các nhà đầu tư được chọn lọc này ngay lập tức nhận thức được cách sử dụng quyền chọn như một công cụ mạnh mẽ để nâng cao lợi nhuận từ các khoản đầu tư cổ phiếu của họ.
Mãi đến nhiều năm sau, quyền chọn cổ phiếu mới bắt đầu có vị thế với công chúng đầu tư nói chung. Ngày nay, trong khi công chúng đầu tư vào thị trường chứng khoán vẫn còn là một bí ẩn, nó đã nhanh chóng trở nên nổi tiếng đối với các nhà đầu tư chứng khoán hàng ngày như một công cụ giá trị.
Hả! Bây giờ tôi bình đẳng với bạn, ông giàu có!
Lịch sử tóm tắt của quyền chọn cổ phiếu
Quyền chọn trong lịch sử đã có từ nhiều thế kỷ trước nhưng khi nó được giao dịch ngày nay, nó là một hiện tượng tương đối mới. Đó là vào năm 1973, các quyền chọn ra đời với hình thức như ngày nay. Trước đó, các quyền chọn chủ yếu được giao dịch bởi nông dân và các nhà kinh doanh hàng hóa nhằm tìm kiếm sự ổn định về giá cho sản phẩm của họ.
Chúng được giao dịch rộng rãi như một phương tiện bảo vệ giá cả cho sản phẩm của họ. Nó cho phép các nhà kinh doanh này chốt giá trong tương lai, do đó mang lại sự ổn định hơn trên thị trường. Trong khi các hợp đồng bảo vệ giá này phục vụ mục đích duy trì sự ổn định trên thị trường, chúng hiếm khi được sử dụng làm công cụ giao dịch chủ yếu vì chúng thiếu yếu tố thanh khoản.
Tất cả điều này đã thay đổi vào năm 1973 khi Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE) được thành lập và sàn giao dịch quyền chọn đầu tiên ra đời. CBOE bắt đầu cung cấp các tùy chọn được niêm yết ở dạng tiêu chuẩn hóa để người mua và người bán dễ dàng và thuận tiện giao dịch các công cụ này và do đó, tạo ra một hệ thống khớp lệnh mua và bán một cách nhanh chóng và có trật tự.
Tại thời điểm này, giao dịch quyền chọn khá hạn chế. Nhưng vào năm 1975, Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn được thành lập để phục vụ như một cơ sở thanh toán bù trừ trung tâm cho các loại quyền chọn khác được cung cấp cho công chúng.
Mặc dù ban đầu chậm phổ biến, các quyền chọn đã liên tục được các nhà đầu tư chấp nhận, dẫn đến tốc độ tăng trưởng bùng nổ trong những năm 90 mà hiện nay vẫn đang diễn ra.
Công nhận thế giới
Trong số các quốc gia ngay lập tức nhận ra những lợi ích mà quyền chọn mang lại, Úc trở thành quốc gia nước ngoài đầu tiên làm theo vào năm 1976 khi mở Thị trường Quyền chọn Úc của riêng mình.
Chứng kiến sự thành công của quyền chọn ở thị trường Mỹ và Úc, châu Âu nhanh chóng theo xu hướng với nhiều quốc gia tham gia. Sản phẩm phái sinh đang phát triển nhanh chóng này hiện đang có khối lượng giao dịch khổng lồ ở các quốc gia nơi nó được giới thiệu.
Ở Châu Á, vài năm sau, Hồng Kông đã vượt qua Úc về khối lượng giao dịch và ngày nay là thị trường quyền chọn cổ phiếu sôi động nhất Châu Á.
Ngày nay, sự phổ biến của giao dịch quyền chọn tiếp tục phát triển theo cấp số nhân và theo Hội đồng Công nghiệp Quyền chọn, các hợp đồng quyền chọn được giao dịch ở Mỹ vào năm 2007 là gần 3 tỷ trong khi năm 1999 chỉ ở mức 507 triệu. Đây là mức tăng trưởng gần 600% chỉ trong bảy năm! Trong năm 2010, có khoảng 4 tỷ hợp đồng quyền chọn được giao dịch
Vậy điều gì đang gây ra hiện tượng tăng trưởng và phổ biến này trong giao dịch quyền chọn? Hiện tượng tăng trưởng được tạo ra bởi sự chấp nhận của công chúng đầu tư chứng khoán nói chung về những lợi thế mà giao dịch quyền chọn mang lại so với những rủi ro nhận thấy liên quan đến nó.
Các nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư cá nhân chiếm 60% giao dịch quyền chọn cổ phiếu.
Khả năng của quyền chọn mua cổ phiếu cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn trong đầu tư trên thị trường chứng khoán là điều đã làm cho thị trường quyền chọn phát triển nhảy vọt trong bốn mươi năm qua.
Số liệu thống kê được biên soạn bởi Hội đồng Công nghiệp Quyền chọn, một nhóm giáo dục các nhà đầu tư về quyền chọn, cho thấy khối lượng giao dịch quyền chọn đã tăng lên rất nhiều trong những năm gần đây. Hơn nữa, các nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư cá nhân chiếm 60% thị trường.
Nhưng ngay cả ngày nay, đối với nhiều người, vẫn có sự kỳ thị về rủi ro lớn liên quan đến các quyền chọn. Chỉ đề cập đến quyền chọn cổ phiếu thôi cũng khiến họ rùng mình. Họ xem các lựa chọn đồng nghĩa với rủi ro cao. Nhưng không phải việc lái xe hơi rất nguy hiểm đối với người không biết lái sao? Một người không có kiến thức về điều khiển phương tiện giao thông có phải chịu rủi ro cao nhất không? Trích lời một chuyên gia quyền chọn: "Quyền chọn cổ phiếu là công cụ tạo dựng sự giàu có vĩ đại nhất từng được phát minh trên hành tinh này… nếu bạn biết cách sử dụng chúng." Yếu tố quan trọng của câu lệnh này là: … nếu bạn biết cách sử dụng chúng.
Tương tự như vậy, một người biết lái xe và thành thạo việc sử dụng xe cơ giới là người lái xe an toàn.
Đối với những cá nhân đang tìm kiếm nhiều hơn một khoản lợi nhuận khá trên vốn của mình với rủi ro có thể kiểm soát được, quyền chọn cổ phiếu có thể là câu trả lời.
Hàng chục hệ thống giao dịch quyền chọn
Có hàng chục hệ thống giao dịch quyền chọn đang được sử dụng bởi các nhà đầu tư và tổ chức cá nhân. Mỗi hệ thống được thiết kế để hoàn thành một mục tiêu đầu tư cụ thể.
Một tổ chức tài chính có thể sử dụng quyền chọn bán dài hạn, hoặc kết hợp các chiến lược quyền chọn khác, để bảo vệ phần thắng của mình đối với những cổ phiếu đã tăng giá trị. Một nhà đầu tư khác có thể mua quyền chọn mua thay vì mua cổ phiếu để tham gia vào một vị thế trong một chứng khoán mà họ yêu thích. Tuy nhiên, một người khác có thể bán lệnh mua cổ phiếu của mình để tạo thu nhập từ vị thế chứng khoán của mình hoặc những gì phổ biến được gọi là viết cuộc gọi có bảo hiểm.
Trong hàng tá hệ thống giao dịch quyền chọn, cá nhân tôi thích chiến lược bán quyền chọn là một chương trình đầu tư dài hạn. Bán các gói bảo đảm bằng tiền mặt là một trong những mục yêu thích của tôi cùng với việc thực hiện các giao dịch chênh lệch tín dụng để có tính nhất quán lâu dài, mang lại mức độ an toàn hợp lý và nhiều hơn là lợi nhuận khá.
Gần đây, tôi cũng tham gia nhiều hơn vào việc mua cổ phiếu công ty biến động có chọn lọc như một trò đầu cơ ngắn hạn để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Nhưng như tôi đã từng nói trong nhiều bài báo của mình, mua lệnh và đặt là một trò chơi cờ bạc trực tiếp, nơi người ta hy vọng sẽ đánh được nhiều người thắng hơn là người thua cuộc.
Từng là lĩnh vực của các cá nhân và tổ chức giàu có trên thị trường chứng khoán, quyền chọn cổ phiếu giờ đây cũng trở thành công cụ hàng ngày của những người chơi ít thời gian.
Hãy xem tại sao giao dịch quyền chọn lại trở nên phổ biến đối với nhà đầu tư thông thái.
Một thực tế nổi tiếng là các nhà đầu tư nghiêm túc tìm kiếm sự tăng trưởng vốn dài hạn có hai mục tiêu chính là hai mục tiêu cơ bản nhất khi đầu tư:
- để tìm ra một phương tiện đầu tư có thể bảo toàn vốn hiệu quả và giảm thiểu rủi ro khi đối mặt với một nền kinh tế biến động và liên tục linh hoạt
- phương tiện đầu tư phải cung cấp lợi suất tương đối để thúc đẩy sự tăng trưởng không ngừng của giá trị vốn.
Với thị trường chứng khoán là sự lựa chọn hàng đầu, do lịch sử đạt được thành tích tốt hơn tất cả các khoản đầu tư khác theo thời gian, mọi người đang ngày càng chuyển sang thị trường chứng khoán như một phương tiện đầu tư chính để tăng trưởng vốn trong tương lai và dòng tiền ổn định. Đó là nơi có thể tạo ra tỷ suất sinh lợi cao hơn nhiều với rủi ro vốn có thể quản lý được. Đây cũng là nơi mà quyền chọn cổ phiếu có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc tăng lợi nhuận đầu tư và giảm thiểu tổn thất.
GHI CHÚ:
Bất kỳ và tất cả thông tin liên quan đến giao dịch cổ phiếu và quyền chọn bao gồm các ví dụ sử dụng chứng khoán thực tế và dữ liệu giá chỉ dành cho mục đích minh họa và giáo dục và không được hiểu là đầy đủ, chính xác hoặc hiện tại. Người viết không phải là nhà môi giới chứng khoán hoặc cố vấn tài chính và do đó không xác nhận, khuyến nghị hoặc gạ mua hoặc bán chứng khoán. Tham khảo ý kiến của cố vấn chuyên môn thích hợp để có thêm thông tin đầy đủ và hiện tại.
Hỏi và Đáp
Câu hỏi: Tôi là một nhà đầu tư thị trường chứng khoán. Tôi đã nghe nói về quyền chọn cổ phiếu nhưng chưa thực sự khám phá chúng. Có giá trị nào đối với chúng không?
Trả lời: Là một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, bạn phải học các lựa chọn. Nó chắc chắn là một công cụ có giá trị giúp tăng lợi nhuận đầu tư chứng khoán của bạn. Bạn có thể sử dụng quyền chọn để bổ sung cho các vị thế cổ phiếu hiện có của mình hoặc sử dụng quyền chọn như các khoản đầu tư độc lập trên thị trường chứng khoán. Bạn có thể muốn đọc bài viết của tôi "Quyền chọn giao dịch sẽ giúp bạn trở thành nhà đầu tư chứng khoán tốt hơn như thế nào:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…
© 2018 Daniel Mollat