Đừng để lạm phát lấy đi của cải của bạn: tìm hiểu tài sản nào có thể bảo vệ bạn

Hầu hết chúng ta đã nghe nói về lạm phát. Đó là một con số xuất hiện trên tin tức hàng tháng hoặc lâu hơn. Chúng ta đã nghe nói rằng lạm phát trong nền kinh tế giống như muối bỏ vào thức ăn của chúng ta: quá nhiều sẽ có hại cho chúng ta, nhưng bạn cũng có thể có quá ít.

Nhưng nó ảnh hưởng như thế nào đến các khoản đầu tư của chúng ta? Rõ ràng nếu lạm phát có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế, thì nó sẽ ảnh hưởng đến cách các khoản đầu tư của bạn hoạt động — giống như một cơn bão hoặc khủng hoảng dầu.

Nhưng lạm phát cũng có thể thực sự ảnh hưởng trực tiếp đến các khoản đầu tư của bạn. Và nó có thể làm tổn hại một số loại đầu tư hơn những loại khác.

Bài viết này sẽ giải thích lạm phát có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn như thế nào và bạn có thể làm gì nếu có.

Phillipe Put (qua Flickr)

Lạm phát ảnh hưởng đến tài sản đầu tư như thế nào

Lạm phát có nghĩa là khi thời gian trôi qua, tiền có giá trị ít hơn. Chúng tôi nói rằng giá trị đã giảm "theo điều kiện thực" bởi vì cùng một số tiền sẽ mua được ít đồ thật hơn. Rõ ràng là giá của những thứ khác nhau thay đổi theo những cách khác nhau theo thời gian. Ví dụ, điện thoại thông minh có thể rẻ hơn nhưng philê cá hồi lại tăng giá gấp đôi.

Hầu hết khi chúng ta nói về lạm phát, chúng ta sẽ có nghĩa là lạm phát trong toàn bộ nền kinh tế. Ở hầu hết các quốc gia, số liệu thống kê lạm phát được đưa ra mỗi tháng để đo lường lạm phát của nền kinh tế đó.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mỗi chúng ta đều có "tỷ lệ lạm phát", tức là sự gia tăng chi phí của những thứ chúng ta thực sự mua. Điều này có thể sẽ khác một chút so với tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế nói chung.

Vì vậy, ngay cả khi tài sản của bạn được bảo vệ khỏi lạm phát trong nền kinh tế chung, nó vẫn không đảm bảo rằng nó sẽ bảo vệ khỏi tỷ lệ lạm phát cá nhân của bạn. Nhưng đừng lo lắng. Mặc dù không có cách nào để bạn có thể bảo vệ hợp lý khỏi tỷ lệ lạm phát cá nhân của mình, nhưng chúng tôi có thể bảo vệ khỏi "tỷ lệ narional", ít nhất là ở một mức độ nào đó.

Tài sản đầu tư cuối cùng sẽ thanh toán bằng tiền mặt trong tương lai. Bây giờ, nếu số tiền mặt đó có giá trị thấp hơn bạn mong đợi theo "điều kiện thực", tức là sau khi lạm phát đã xảy ra, thì bạn sẽ không nhận được lợi nhuận thực tế mà bạn đã mặc cả. Việc có nhiều ghi chú trong ví của bạn sẽ không có ích gì nếu những ghi chú đó sẽ giúp bạn mua ít thức ăn hơn trong siêu thị.

Nhưng một số tài sản tăng giá trị ít nhiều theo lạm phát và một số thì không. Rõ ràng là những thứ giúp bảo vệ sức chi tiêu thực sự của các khoản đầu tư của bạn tốt hơn nhiều so với những thứ không.

SeniorLiving.Org (được phép sử dụng)

Cổ phiếu và Lạm phát

Hãy nhớ rằng sở hữu cổ phần chỉ đơn giản có nghĩa là sở hữu một phần của doanh nghiệp hoặc các doanh nghiệp và nhận được một phần lợi nhuận của họ. Nếu những khoản lợi nhuận đó là vô giá trị vì lạm phát, điều đó rõ ràng sẽ làm tổn hại đến lợi nhuận của bạn.

Nhưng về dài hạn, chúng tôi kỳ vọng nền kinh tế sẽ tăng trưởng nhanh hơn tốc độ lạm phát. Nếu công ty bạn sở hữu cổ phần phát triển ít nhất cũng như nền kinh tế nói chung, thì bạn sẽ mong đợi rằng, một lần nữa trong dài hạn, cổ tức được trả và / hoặc giá trị cổ phiếu của bạn sẽ tăng nhiều hơn lạm phát.

Do đó, nếu bạn có đủ khả năng để nhìn vào một khoảng thời gian dài (ví dụ hơn 10 năm), đầu tư vào cổ phiếu có thể cung cấp cho bạn một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát.

Nó không hoàn hảo: nó không được đảm bảo và nó không phù hợp với bạn nếu bạn có thể cần lấy lại số tiền này nhanh chóng để thanh toán các hóa đơn của mình, nhưng nó tốt hơn một số lựa chọn thay thế.

Đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn có thể giúp ích

Không có viên đạn thần kỳ nào trong đầu tư, nhưng đầu tư là một loạt các tài sản có thể giúp bảo vệ bạn trước bất kỳ rủi ro nào quét sạch bạn. Đảm bảo rằng bạn có một số tài sản trong danh mục đầu tư của mình để bảo vệ chống lại lạm phát, đề phòng.

Trái phiếu và lạm phát

Hãy nhớ rằng trái phiếu về cơ bản chỉ là khoản vay cho các công ty hoặc chính phủ. Tất cả những gì bạn có thể mong đợi nhận được là tiền của bạn được hoàn lại cùng với lãi suất đã thỏa thuận.

Đối với hầu hết các trái phiếu (được gọi là trái phiếu thông thường), các khoản thanh toán lãi suất được cố định bằng tiền mặt. Điều đó có nghĩa là lạm phát cao hơn dự kiến có thể là thảm họa đối với giá trị thực của những trái phiếu này. Bạn nhận lại được số tiền mà bạn mong đợi, nhưng nó mua ít hơn nhiều. Trái phiếu thông thường không bảo vệ chống lại lạm phát.

Mặt khác, một số trái phiếu có khoản thanh toán lãi suất được liên kết với một chỉ số, thường là chỉ số lạm phát. Chúng được gọi là trái phiếu liên kết chỉ số. Và, giả sử chúng được liên kết với một chỉ số lạm phát có liên quan, chúng cung cấp khả năng bảo vệ rất tốt chống lại lạm phát: có lẽ là biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát tốt nhất mà bạn có thể tìm thấy. Tuy nhiên, họ có thể có lợi nhuận kỳ vọng thấp, vì tài sản có rủi ro thấp có xu hướng mang lại lợi nhuận thấp.

Tài sản và Lạm phát

Tài sản thương mại nằm ở đâu đó giữa trái phiếu và cổ phiếu khi chịu tác động của lạm phát.

Giống như cổ phiếu, chúng tôi kỳ vọng giá trị của bất động sản thương mại và tiền thuê được trả sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế. Nhưng các hợp đồng thuê nhà thường cố định trong thời gian ngắn hoặc thậm chí trung hạn, điều này có thể có nghĩa là bạn sẽ thua lỗ nếu lạm phát làm xói mòn giá trị thực của các khoản thanh toán tiền thuê đó.

Đôi khi các hợp đồng cho thuê bao gồm việc lập chỉ mục — giá thuê tăng theo lạm phát — trong trường hợp đó, bất động sản cho thuê sẽ cung cấp cho bạn một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát, giống như cách làm của trái phiếu liên kết chỉ mục.

Perpetual Tourist (thông qua Tourist)

Kim loại quý và lạm phát

Kim loại quý là tài sản lâu dài và không thể dễ dàng bị mất giá hoặc biến mất. Và vì vai trò của chúng là kho lưu trữ giá trị - đặc biệt là vàng - chúng thường là tài sản phổ biến trong thời kỳ lạm phát cao. Và càng nhiều người mua vào kim loại quý khi lạm phát cao, giá của chúng sẽ càng tăng và nó thực sự mang lại sự bảo vệ tốt hơn trước lạm phát. (Nó gần như có thể là một lời tiên tri tự hoàn thành — nếu đủ người tin vào điều đó, nó sẽ là sự thật.)

Tuy nhiên, bản thân các kim loại quý không tạo ra bất kỳ sự giàu có nào theo cách mà một doanh nghiệp làm (và đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu hoặc tài sản thương mại có thể giúp bạn nhận được một phần của cải tạo ra đó). Ngoài ra, giá của chúng thường biến động và không đưa ra kết quả chính xác về lạm phát.

Kim loại quý có lẽ quá khó tin cậy để có thể bỏ quá nhiều tiền vào. Tuy nhiên, chúng có thể hữu ích như "bảo hiểm danh mục đầu tư" bảo vệ bạn chống lại sự suy thoái hoàn toàn trong hệ thống tài chính khiến hầu hết các khoản đầu tư khác gần như vô giá trị.

Bảo vệ chống lại lạm phát

Một cách để bảo vệ các khoản đầu tư của bạn chống lại lạm phát là đảm bảo bạn có một số tiền kha khá trong tài sản có khả năng chống lạm phát "tự nhiên" — như đầu tư vào thị trường chứng khoán. Điều này có hiệu quả trung bình trong dài hạn, nhưng nó không bảo vệ bạn khỏi mọi cú sốc thị trường có thể xảy ra.

Tuy nhiên, đây không phải là biện pháp bảo vệ hoàn hảo. Và bạn cần lưu ý về chi phí cơ hội: bằng cách chọn không đầu tư vào các tài sản có rủi ro lạm phát lớn, bạn có thể sẽ từ bỏ một số lợi nhuận đầu tư kỳ vọng. Bởi vì rủi ro giảm thường đi kèm với lợi tức giảm.

Ngoài ra, bạn có thể bảo vệ danh mục đầu tư của mình một cách rõ ràng chống lại lạm phát bằng cách thực hiện một hợp đồng "hoán đổi" sẽ trả cho bạn tiền nếu lạm phát cao (nhưng bạn sẽ trả lại tiền nếu lạm phát thấp). Điều này sẽ loại bỏ một số hoặc tất cả rủi ro lạm phát khỏi danh mục đầu tư của bạn.

Bảo vệ rõ ràng portolio của bạn chống lại lạm phát có lợi thế là sau đó bạn có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản mà không cần lo lắng lạm phát có thể làm hỏng giá trị của chúng như thế nào.

Nhưng một lần nữa, giống như một hợp đồng bảo hiểm, điều này sẽ khiến bạn mất tiền. Và bởi vì loại hình hoán đổi này vẫn không phải là một sản phẩm chính thống, nó có thể sẽ đắt tiền trừ khi bạn muốn đảm bảo một số tiền lớn. Tuy nhiên, điều này sẽ thay đổi khi loại sản phẩm này trở nên phổ biến hơn.

Phần kết luận

Đầu tư luôn không chắc chắn. Không có gì được đảm bảo. Không ai trong chúng ta có thể tự mình bảo vệ hoàn toàn trước lạm phát.

Bên cạnh đó, nếu bạn muốn nhận được phần thưởng của việc đầu tư, bạn phải sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Điều tốt nhất bạn có thể là được cảnh báo trước những rủi ro tiềm ẩn — và hiểu chúng. Bằng cách đó, bạn có thể định vị danh mục đầu tư của mình để bạn được bảo vệ một phần chống lại lạm phát cao. Điều quan trọng là bạn phải hiểu những rủi ro mà bạn đang phải gánh chịu với số tiền của mình và vui vì bạn đang nhận được lợi nhuận để bù đắp cho chúng. Hiểu được ảnh hưởng của lạm phát đối với tài sản đầu tư của bạn sẽ giúp bạn kiểm soát được điều đó.