Mục lục:
- Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu là gì?
- Kết quả tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
- Ví dụ về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
- Bảng cân đối kế toán năm tài chính 2019 của Amazon
- Phân tích tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
- Lịch sử tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon
- Phần trăm thay đổi về nợ và vốn chủ sở hữu của Amazon cho năm 2017-2019
- Biểu đồ đường nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon
- So sánh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
- Người giới thiệu
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu rất quan trọng để hiểu được cách thức tài trợ vốn của một công ty.
Tạo bởi Joshua Crowder
Hiểu được khả năng huy động vốn của một công ty là chìa khóa để hiểu vị trí của họ. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cung cấp một số hiểu biết về điều này. Ví dụ, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể cho một doanh nghiệp biết thời điểm thích hợp để đòn bẩy nợ hoặc khi nào cần thay đổi các chính sách liên quan đến phát hành cổ phiếu.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu là gì?
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (tỷ lệ vốn chủ sở hữu) có thể được mô tả là số nợ mà một công ty có trên một đô la vốn chủ sở hữu. Dữ liệu cần thiết để tính toán tỷ lệ này có thể được tóm tắt từ bảng cân đối của một công ty và Nó được tính như sau:
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ / Tổng vốn chủ sở hữu
Đừng nhầm lẫn tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu với tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu vốn chỉ được sử dụng để phân tích các khoản nợ không được mong đợi trả trong vòng một năm.
Kết quả tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ này đo lường mức độ rủi ro liên quan đến cấu trúc vốn của một công ty. Khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu rất cao (nói ở trên 2) thì có thể không có khả năng cho một công ty vay thêm tiền. Nợ phát hành càng nhiều (ngắn hạn và dài hạn) thì hoạt động kinh doanh càng rủi ro vì phải chịu thêm chi phí lãi vay. Ngoài ra, phát hành cổ phiếu mới thay vì phát hành nợ mới sẽ làm giảm rủi ro.
Hình minh họa dưới đây cung cấp các hướng dẫn chung về ý nghĩa của các kết quả khác nhau. Việc hiểu kết quả tốt là gì có thể phụ thuộc vào ngành mà công ty được đo lường đang hoạt động. Người ta cần quyết định xem có phù hợp với các điểm chuẩn được tạo ra bởi mức trung bình từ ngành đó hay không.
Sử dụng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được tính toán trong ngành làm chuẩn là một cách tốt để xem một công ty đang hoạt động như thế nào so với các công ty khác trong cùng ngành.
Tạo bởi Joshua Crowder
Ví dụ về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Ví dụ: chúng ta hãy xem xét tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon Inc. Tổng nợ và tổng vốn chủ sở hữu của Amazon cho năm tài chính 2019 là 163.188.000.000 USD và 62.060.000.000 USD. Có thể tìm thấy những số liệu này bằng cách xem hình minh họa bảng cân đối kế toán dưới đây. Lưu ý rằng tổng nợ được tìm thấy bằng cách lấy tổng vốn chủ sở hữu trừ đi tổng vốn chủ sở hữu và tổng nợ. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon cho năm 2019 là:
163.188.000.000 / 62.060.000.000 = 2.630
Bảng cân đối kế toán năm tài chính 2019 của Amazon
Bảng cân đối năm tài chính hoàn chỉnh của Amazon có thể được tìm thấy trên trang web của Ủy ban An ninh và Giao dịch. Tổng nợ có thể được tìm thấy ở đây bằng cách lấy tổng nợ và vốn chủ sở hữu trừ đi vốn chủ sở hữu.
Tạo bởi Joshua Crowder
Phân tích tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Lịch sử tỷ lệ vốn chủ sở hữu nợ của Amazon có thể cung cấp cho bạn ý tưởng về tỷ lệ vốn chủ sở hữu nợ của tôi trong tương lai. Có vẻ như Amazon đã có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn trong năm 2017 do nghĩa vụ nợ tăng. Tiếp theo là sự sụt giảm nợ trên vốn chủ sở hữu mỗi năm..
Lịch sử tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon
Tạo bởi Joshua Crowder
Để đi sâu hơn một chút, hãy xem phần trăm thay đổi trong tổng nợ và tổng vốn chủ sở hữu bên dưới. Phân tích điều này cho bạn thấy lý do tỷ lệ thay đổi tương ứng.
Phần trăm thay đổi về nợ và vốn chủ sở hữu của Amazon cho năm 2017-2019
Năm tài chính | Tổng nợ | Tổng vốn chủ sở hữu | Tỷ lệ D đến E |
---|---|---|---|
2017 |
62% |
44% |
12% |
2018 |
15% |
57% |
-27% |
2019 |
37% |
43% |
-4% |
Dưới đây cũng là một biểu đồ đường cho thấy hình ảnh về tỷ lệ nợ lịch sử trên vốn chủ sở hữu của Amazon. Bạn có thể đoán rằng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đang giảm. Để đưa ra dự đoán rõ ràng về các tỷ lệ hàng năm trong tương lai, tin tức về Amazon và báo cáo tài chính hàng quý sẽ cần được theo dõi để hiểu cách Amazon có thể huy động vốn cho các dự án trong tương lai.
Biểu đồ đường nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon
Biểu đồ đường này mô tả xu hướng giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon.
Tạo bởi Joshua Crowder
So sánh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Để đưa ra nhận định về việc liệu tỷ lệ vốn chủ sở hữu nợ là quá cao hay quá thấp đối với một ngành, một công ty có thể so sánh tỷ lệ của mình với các đối thủ cạnh tranh. Dưới đây, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon phù hợp với những gã khổng lồ thương mại điện tử khác như Walmart và Ebay.
Có vẻ như Amazon không sử dụng nhiều nợ như Ebay, điều này cho thấy rằng Amazon đang ở trong tình trạng tài chính lành mạnh hơn. Walmart có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn nên chúng tôi biết rằng họ đang bổ sung thêm vốn cho hoạt động kinh doanh thông qua phát hành cổ phiếu.
Tạo bởi Joshua Crowder
Một loại điểm chuẩn khác có thể được tiến hành bằng cách so sánh với mức trung bình của ngành. Ví dụ, trung bình bán lẻ khác cho tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,52 được báo cáo bởi readyratios.com. Amazon có thể sử dụng số liệu này làm lý do để giảm nợ để phù hợp với ngành. Mặc dù đứng đầu trong lĩnh vực thương mại điện tử trong thời đại này, có lẽ các công ty nên xem xét mô hình của Amazon.
Người giới thiệu
Adobe Inc., (2020, ngày 21 tháng 1). Adobe 2019 10-K Lưu trữ. Được truy cập ngày 27 tháng 9 năm 2020, từ
Adobe Inc., (2019, ngày 25 tháng 1). Trình duyệt Adobe 2018 10-K. Được truy cập ngày 27 tháng 9 năm 2020, từ
Adobe Inc., (2018, ngày 22 tháng 1). Adobe 2017 10-K Lưu trữ. Được truy cập ngày 27 tháng 9 năm 2020, từ
Ebay Inc., (2020, ngày 31 tháng 1). Ebay 2019 10-K nộp hồ sơ. Được truy cập ngày 27 tháng 9 năm 2020, từ
Walmart Inc., (2020, ngày 20 tháng 3). Lưu hồ sơ 10-K của Walmart 2019. Được truy cập ngày 27 tháng 9 năm 2020, từ
© 2020 Joshua Crowder