Mục lục:
- Mua ít và bán nhiều
- Tỷ lệ giá trên thu nhập
- Tỷ lệ PE lịch sử của cổ phiếu T
- Chỉ số ngành là gì?
- Chỉ số thị trường
- Holdings trong lĩnh vực công nghệ SPDR ETF
- Đánh giá Lợi thế cạnh tranh của Công ty
- Tìm kiếm ý kiến nghiên cứu
- Đặt nó tất cả cùng nhau
Mua ít và bán nhiều
Câu ngạn ngữ xưa trong kinh doanh nói rằng bạn cần mua ít và bán nhiều. Đáng ngạc nhiên là nhiều người không tuân thủ nguyên tắc này. Hết lần này đến lần khác, các bạn đổ đống vào những cổ phiếu đang bay cao chỉ để rút tiền ra khi những cổ phiếu này bắt đầu mất đi vẻ rực rỡ.
Để kiếm tiền từ cổ phiếu, bạn cần mua khi giá thấp. Các nhà đầu tư nổi tiếng như Warren Buffet nổi tiếng với câu nói rằng bạn cần “mua khi có máu trên đường”. Nhưng làm thế nào để bạn biết khi nào thực sự là thời điểm tốt để mua? Bài viết này sẽ mô tả các kỹ thuật bạn có thể sử dụng để giúp xác định thời điểm tốt để mua cổ phiếu.
Trong bài viết này, tôi sẽ sử dụng dữ liệu từ một cổ phiếu thực tế mà tôi sở hữu. Tuy nhiên, tôi sẽ không tiết lộ tên.
Tỷ lệ giá trên thu nhập
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E ratio) là tỷ số giữa giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó. Nó là thước đo để đánh giá một công ty được đánh giá cao như thế nào so với số tiền mà nó kiếm được. Nếu một công ty có tỷ lệ P / E cao, điều đó có nghĩa là nó có giá cổ phiếu rất cao so với số tiền mà nó thực sự tạo ra. Tỷ lệ P / E thấp có nghĩa là một cổ phiếu có giá cổ phiếu thấp so với số tiền mà nó tạo ra. Tỷ lệ P / E thấp có thể cho thấy một cổ phiếu được định giá thấp mà bạn có thể cân nhắc mua, tuy nhiên, có một số điều bạn cần xem xét khi đánh giá tỷ số P / E.
Thứ nhất, không phải tất cả các tỷ số P / E đều được tạo ra bằng nhau. Trong lịch sử, các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho các công ty đang phát triển nhanh hơn là cho các tổ chức được thành lập nhiều hơn, phát triển chậm hơn. Họ sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ P / E cao hơn ở các công ty đang phát triển nhanh bởi vì nếu công ty tiếp tục tăng trưởng nhanh, tỷ lệ P / E sẽ giảm xuống khi nó kiếm được nhiều tiền hơn.
Một cách tốt để sử dụng tỷ lệ P / E là so sánh tỷ lệ P / E hiện tại của một cổ phiếu với tỷ số P / E lịch sử của nó và chỉ số ngành của nó. Morningstar là một trang web tuyệt vời để lấy thông tin này. Ví dụ: giả sử bạn quan tâm đến việc mua một cổ phiếu công nghệ mà chúng tôi sẽ gọi là cổ phiếu T. Bạn có thể truy cập Morningstar.com hoặc bất kỳ trang web nào bạn chọn và xem biểu đồ P / E của cổ phiếu. Trong biểu đồ dưới đây, bạn sẽ thấy tỷ lệ P / E của cổ phiếu T trước đây dao động quanh mức 23 nhưng hiện tại là 19.
Chỉ số ngành là một nhóm các công ty giống nhau. Ví dụ, lĩnh vực công nghệ bao gồm các công ty công nghệ trong khi lĩnh vực chăm sóc sức khỏe bao gồm các nhà sản xuất thuốc và bệnh viện và các công ty liên quan đến chăm sóc sức khỏe khác. Vì cổ phiếu T là một công ty công nghệ, nó nên được so sánh với Chỉ số Công nghệ S&P. Để tìm điều này, hãy truy cập Morningstar và tìm kiếm SPDR Technology ETF. SPDR ETF là ETF chi phí thấp phản ánh các chỉ số chung và cung cấp một cách nhanh chóng và dễ dàng để kiểm tra một ngành. Khi bạn nhìn vào tỷ lệ P / E của SPDR Technology ETF, bạn sẽ thấy rằng nó là 18, thấp hơn một chút so với cổ phiếu T. Dựa trên tỷ lệ P / E, cổ phiếu T có vẻ được định giá cao hơn một chút, vì vậy nhà đầu tư có thể muốn đợi cho đến khi giá của nó thấp hơn trước khi mua nó.
Tỷ lệ PE lịch sử của cổ phiếu T
Biểu đồ PE 10 năm cho Cổ phiếu T
Chỉ số ngành là gì?
Chỉ số ngành là một nhóm cổ phiếu đại diện cho một ngành cụ thể. Ví dụ, chỉ số tài chính được tạo thành từ các ngân hàng và công ty bảo hiểm, trong khi chỉ số chăm sóc sức khỏe được tạo thành từ các nhà sản xuất thuốc và bệnh viện. Một số chỉ số phổ biến nhất được tóm tắt trong bảng dưới đây.
Không phải tất cả các sector đều được tạo ra như nhau. Ví dụ: chỉ số công nghệ S&P có tỷ lệ P / E là 18 trong khi chỉ số S&P Pharmaceuticals có tỷ lệ P / E là 12. Trong khi 12 thấp hơn 18, hãy nhớ rằng các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ P / E cao hơn trong các công ty đang phát triển nhanh. Các công ty công nghệ có xu hướng phát triển nhanh hơn các công ty dược phẩm lớn hơn, lâu đời hơn.
Một sơ đồ trang web tuyệt vời để tìm tất cả các chỉ mục có trên CNBC. Ảnh chụp màn hình của trang web đó được bao gồm bên dưới. Ngoài ra, SPDR ETF là một cách tuyệt vời để xem thống kê tài chính của các chỉ số ngành. Ngay bên dưới ảnh chụp màn hình danh sách các chỉ số là ảnh chụp màn hình ETF lĩnh vực công nghệ SPDR. Lưu ý danh sách các công ty bao gồm ETF.
Chỉ số thị trường
Mục lục | Loại công ty được đại diện |
---|---|
Tài chính |
Ngân hàng, Công ty Bảo hiểm |
Các ngành công nghiệp |
Nhà sản xuất thiết bị nặng, nhà sản xuất công cụ, công ty xe hơi |
Viễn thông |
Các công ty cung cấp dịch vụ không dây và internet |
Năng lượng |
Công ty sản xuất dầu khí |
Tiện ích |
Các công ty điện nước |
Chăm sóc sức khỏe |
Các công ty dược phẩm, nhà sản xuất thiết bị y tế |
Mặt hàng chủ lực tiêu dùng |
Các công ty sản xuất thức ăn nhẹ, sản phẩm tiêu dùng |
Hàng tiêu dùng |
Nhà hàng, |
Thợ mỏ vàng |
Công ty khai thác vàng |
Địa ốc |
Nhà xây dựng, Quỹ tín thác đầu tư bất động sản |
Holdings trong lĩnh vực công nghệ SPDR ETF
Đánh giá Lợi thế cạnh tranh của Công ty
Xác định thời điểm mua một cổ phiếu bao gồm việc xem xét các con số và xem xét bản thân doanh nghiệp. Ví dụ, khi đánh giá xem có nên mua cổ phiếu T hay không, tôi đã xem xét lợi thế cạnh tranh của công ty. Công ty đặc biệt này là một nhà sản xuất chip chuyên sản xuất chip chuyển đổi tín hiệu tương tự sang tín hiệu kỹ thuật số. Đây là công nghệ mà các thiết bị như Amazon Alexa sử dụng để chuyển giọng nói của một người thành lệnh. Ngoài ra, cổ phiếu T còn tập trung vào việc sản xuất chip tương tự để sử dụng trong ô tô, một phần đang phát triển nhanh chóng của doanh nghiệp. Họ là công ty dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực này. Không gian chip tương tự cũng có rào cản gia nhập cao, vì vậy khả năng một đối thủ cạnh tranh có thể xuất hiện là rất thấp.
Tìm kiếm ý kiến nghiên cứu
Có rất nhiều trang cung cấp ý kiến nghiên cứu về cổ phiếu. Công ty tư vấn đầu tư của tôi đưa ra các báo cáo phân tích chi tiết về cổ phiếu. Họ đánh giá một cổ phiếu là mua, giữ hoặc bán và giải thích lý do cho ý kiến của họ. Nếu bạn đầu tư thông qua một công ty tư vấn, bạn sẽ có quyền tiếp cận với nhiều ý kiến và phân tích của chuyên gia. Một nguồn tốt cho các ý kiến là Morningstar. Nó liệt kê những gì nó đánh giá là giá trị của một cổ phiếu trên thang ngang. Một cái nhìn nhanh cho bạn biết liệu nhà phân tích có nghĩ rằng cổ phiếu bị định giá thấp hay không và mức độ nó bị định giá thấp. Morningstar cũng đưa ra giá mục tiêu và phân tích cổ phiếu chi tiết. Báo cáo Morningstar thực tế cho cổ phiếu T được liệt kê dưới đây. Nó liệt kê nó ở ngay ranh giới giữa được đánh giá cao và được định giá thấp.
Đặt nó tất cả cùng nhau
Quyết định thời điểm đầu tư vào thị trường chứng khoán có thể là một trải nghiệm quá sức. Mặc dù chúng không giải quyết tất cả các yếu tố, nhưng các nguyên tắc được mô tả trong bài viết này cung cấp một khuôn khổ vững chắc để xác định xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay không. Tóm lại, nếu bạn có cổ phiếu mà bạn đang nghĩ đến việc mua, tôi khuyên bạn nên:
- Kiểm tra tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại của cổ phiếu và đánh giá xem nó có cao hơn tỷ lệ giá trên thu nhập trước đây của cổ phiếu và tỷ lệ giá trên thu nhập của ngành nó hay không.
- Đánh giá xem công ty có lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực kinh doanh hoặc các lĩnh vực kinh doanh mà nó hoạt động hay không.
- Xem xét các ý kiến nghiên cứu chứng khoán từ các nhà phân tích chuyên nghiệp.