Mục lục:
- Chia sẻ lợi nhuận: Trả cổ tức
- Cổ phần trong giá trị của công ty: Lãi vốn
- Vậy điều này giúp ích như thế nào?
Hãy nhớ rằng việc mua cổ phần trong một công ty chỉ có nghĩa là: bạn sở hữu một phần của doanh nghiệp. Vì vậy, nếu công ty hoạt động tốt, bạn nên nhận được phần lợi nhuận của mình. Nhưng nếu nó không tốt, bạn có thể mất một số hoặc tất cả tiền của mình.
Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải hiểu những gì bạn đang mua, cách bạn mong đợi nó sẽ kiếm tiền cho bạn và điều gì có thể xảy ra nếu mọi việc không như ý. Bài viết này sẽ giải thích những cách chính mà các công ty mang lại lợi tức đầu tư cho các cổ đông của họ.
William Cresswell (qua Flickr)
Chia sẻ lợi nhuận: Trả cổ tức
Khi một công ty tạo ra lợi nhuận, họ có thể trả tất cả hoặc một số khoản này cho các cổ đông của họ như một khoản trả cổ tức. Lợi nhuận mà họ không trả được gọi là lợi nhuận giữ lại và có thể được sử dụng để đầu tư vào việc phát triển doanh nghiệp, mua lại các doanh nghiệp mới hoặc làm bộ đệm chống lại thời kỳ tồi tệ.
Trả cổ tức là một dạng thu nhập từ đầu tư (trái ngược với thu nhập từ vốn - về sự khác biệt giữa thu nhập đầu tư và lãi vốn, hãy xem bài viết này tại đây). Ở hầu hết các quốc gia, cổ tức được đánh thuế như thu nhập, có thể có một số điều chỉnh đối với thuế doanh nghiệp đã nộp.
Một số công ty có chính sách trả cổ tức đều đặn (tăng dần theo thời gian). Điều này hấp dẫn đối với một số loại nhà đầu tư, những người thích thu nhập thường xuyên như một số chương trình hưu trí hoặc những người hưu trí cá nhân.
Mike Miley (qua Flickr)
Cổ phần trong giá trị của công ty: Lãi vốn
Một cách khác mà bạn có thể tạo ra lợi nhuận từ cổ phiếu của mình là lãi vốn: nói cách khác, giá thị trường của cổ phiếu của bạn tăng lên.
Đối với các công ty lớn, nơi mà cổ phiếu được mua và bán thường xuyên, điều này tương đối dễ dàng để đo lường (mặc dù hãy nhớ rằng một khoản thu nhập vốn không bao giờ thực sự là của bạn để chi tiêu cho đến khi bạn đã chốt nó bằng cách bán cổ phiếu của mình). Nhưng đối với các công ty nhỏ và các công ty khởi nghiệp, có thể khó xác định giá thị trường của cổ phiếu cho đến khi bạn thực sự bán chúng.
Tất nhiên, nếu thị trường hợp lý và hoạt động tốt thì giá cổ phiếu của các công ty sẽ phản ánh lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai. Vì vậy, giá cổ phiếu và lợi nhuận vẫn có mối liên hệ với nhau - nếu thấp hơn một chút trực tiếp so với việc chi trả cổ tức. Điều này có nhiều khả năng đúng hơn đối với các công ty lớn, nơi có nhiều cổ phiếu được giao dịch.
Đôi khi các công ty sẽ trả lại tiền cho người sở hữu cổ phiếu thông qua việc mua lại cổ phiếu thay vì trả cổ tức. Việc mua lại cổ phiếu (vì nó làm giảm số lượng cổ phiếu đã phát hành) sẽ làm tăng giá cổ phiếu mang lại lợi nhuận cho tất cả các nhà đầu tư.
Một lý do để các công ty làm điều này là một số nhà đầu tư thích thu được tiền lãi vốn (từ việc giá cổ phiếu tăng) hơn là thu nhập (từ cổ tức) vì thuế hoặc các lý do khác. Đó cũng có thể là một cách họ có thể đạt được một mục tiêu giá cổ phiếu nhất định mà họ sẽ bỏ lỡ.
Một bản gốc Cruncher
Vậy điều này giúp ích như thế nào?
Biết được điều này cho phép chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư suy nghĩ rõ ràng về việc đầu tư vào công ty nào.
Thứ nhất, bạn có thể quyết định đầu tư nếu bạn tin rằng một công ty sẽ tạo ra lợi nhuận tốt trong tương lai, điều này sẽ cho phép họ trả lại tiền cho bạn dưới dạng cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu, so với giá hiện tại của họ. Về cơ bản, đây là một triết lý đầu tư được gọi là "đầu tư giá trị" (như Warren Buffet đã làm nổi tiếng). Điều này tập trung vào việc mua cổ phần trong các doanh nghiệp khi chúng có giá rẻ (tức là giá trị tốt).
Hoặc bạn có thể tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng do nhu cầu tăng (vì các nhà đầu tư khác sẽ mua cổ phiếu). Chìa khóa ở đây là bán trước khi những người khác làm. Đây được gọi là "đầu tư theo xu hướng" hoặc "đầu tư theo động lực". Nó có nghĩa là đi theo đám đông, nhưng dừng lại trước khi họ quay đầu và chạy theo hướng khác.
Về lý thuyết, nếu thị trường hoạt động theo lý trí, thì lý do thứ nhất và lý do thứ hai sẽ luôn xảy ra cùng nhau. Nhưng trên thực tế không phải lúc nào nó cũng diễn ra như vậy.
Về lâu dài, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn hầu hết mọi người, nếu bạn chọn tốt hơn hầu hết mọi người. Nhưng việc đưa ra những lựa chọn tốt là rất khó và bạn chỉ thực sự biết liệu đó có phải là một khoản đầu tư tốt hay không với lợi ích của nhận thức sâu sắc.
Nhưng điều quan trọng nhất là hãy vui mừng vì các khoản đầu tư của bạn phù hợp với hoàn cảnh của bạn và bạn nhận được thêm lợi nhuận bất cứ khi nào bạn chấp nhận rủi ro thêm, và bạn có thể đối phó với bất kỳ hậu quả nào của rủi ro mà bạn đang chấp nhận.
Điều này phù hợp hơn khi bạn đầu tư bằng cách chọn một vài công ty để mua cổ phần thay vì một danh mục đầu tư đa dạng (ví dụ: có thể thông qua quỹ theo dõi chỉ số thụ động). Nhưng ngay cả với đầu tư thụ động, bạn cũng cần phải chọn thị trường và tài sản nào để đầu tư, vì vậy bạn vẫn phải cân nhắc những ưu và nhược điểm của việc bỏ tiền vào những tài sản đó.
Đầu tư vào cổ phiếu và cổ phiếu không bao giờ đơn giản, luôn liên quan đến việc đặt tiền của bạn vào rủi ro và rất ít được đảm bảo. Suy nghĩ rõ ràng về cách cổ phiếu có thể giúp bạn kiếm tiền sẽ giúp bạn dễ dàng đánh giá cơ hội mà bất kỳ khoản đầu tư nào có lợi cho bạn và có thể đảm bảo bạn hài lòng với rủi ro đối với tiền của mình.
© 2014 Cruncher