Mục lục:
- 20 công ty được chọn
- Phương pháp và giả định
- Một số giả định cũng được đưa ra:
- Kết quả của việc cho phép đầu tư của bạn tăng trưởng trong 5 năm
- Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của đầu tư
- 5 ngân hàng thương mại hàng đầu của Nepal thậm chí không đóng cửa
- Đầu tư ban đầu & Lợi nhuận trên Sơ đồ thanh
- Phần kết luận
Bạn đã bao giờ muốn biết liệu khoản đầu tư của mình vào thị trường chứng khoán Nepal có mang lại kết quả hay không? Số tiền đầu tư chỉ Rs.1 Lakh (NRs Một trăm nghìn ~ khoảng 1.000 USD) cách đây 5 năm sẽ đáng giá bao nhiêu so với giá trị ngày nay?
Những gì Warren Buffet muốn truyền tải qua câu nói trên của ông xoay quanh việc một nhà đầu tư chọn đầu tư số tiền khó kiếm được của mình ở đâu và như thế nào. Trong thế giới đầu tư chứng khoán, chúng ta không cần phải lúc nào cũng đúng. Chúng ta chỉ cần kiên định với kế hoạch của mình và kiên nhẫn với những gì chúng ta đã thực hiện. Ngay cả khi một số cổ phiếu bị lỗ, lợi nhuận của những cổ phiếu khác chắc chắn sẽ bù đắp được những khoản lỗ đó — đó chính là điều mà bài viết này sẽ trình bày trong bối cảnh thị trường chứng khoán Nepal. Bài báo này sẽ chỉ ra điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta giữ cổ phiếu chỉ trong 5 năm.
Đối với nghiên cứu này, tôi đã chọn 20 công ty hàng đầu đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Nepal (NP: NEPSE). 20 cổ phiếu này luôn được chú ý trong các lĩnh vực tương ứng. Tôi cũng đã bao gồm một số cổ phiếu khác có tài sản lớn nhất.
20 công ty được chọn
Công ty | Biểu tượng mã | Khu vực | Đầu tư ban đầu (NRs.) | Chi phí trên mỗi cổ phiếu (NR.) | Cổ phiếu được mua vào tháng 7 năm 2013 |
---|---|---|---|---|---|
Ngân hàng đầu tư Nepal |
NIB |
Ngân hàng thương mại |
100.000 |
784 |
128 |
Ngân hàng Nabil |
NABIL |
Ngân hàng thương mại |
100.000 |
1.790 |
56 |
Ngân hàng Everest |
EBL |
Ngân hàng thương mại |
100.000 |
1.575 |
63 |
Ngân hàng NIC Châu Á |
NICA |
Ngân hàng thương mại |
100.000 |
504 |
198 |
Ngân hàng IME toàn cầu |
GBIME |
Ngân hàng thương mại |
100.000 |
475 |
211 |
Nepal Telecom |
NTC |
Viễn thông |
100.000 |
570 |
175 |
Ngân hàng Muktinath Bikas |
MNBBL |
Ngân hàng phát triển cấp quốc gia |
100.000 |
265 |
377 |
Ngân hàng Gandaki Bikas |
GDBL |
Ngân hàng phát triển cấp quốc gia |
100.000 |
108 |
926 |
Công ty thủy điện Chilime |
CHCL |
Công ty thủy điện |
100.000 |
1.193 |
84 |
ICFC Finance |
ICFC |
Công ty tài chính |
100.000 |
118 |
847 |
Khách sạn Soaltee |
SHL |
Khách sạn sang trọng |
100.000 |
276 |
362 |
Công ty tài chính vi mô Chhimek |
CBBL |
Công ty tài chính vi mô |
100.000 |
556 |
180 |
Sana Kisan Tài chính vi mô |
SKBBL |
Công ty tài chính vi mô |
100.000 |
605 |
165 |
Khách sạn Oriential |
OHL |
Khách sạn sang trọng |
100.000 |
136 |
735 |
Công ty bảo hiểm nhân thọ Nepal |
NLIC |
Công ty bảo hiểm nhân thọ |
100.000 |
1,425 |
70 |
Tổng công ty bảo hiểm nhân thọ |
LICN |
Công ty bảo hiểm nhân thọ |
100.000 |
1.301 |
77 |
Công ty điện lực Butwal |
BPCL |
Công ty thủy điện |
100.000 |
785 |
127 |
Công ty bảo hiểm Shikhar |
SICL |
Tổng công ty bảo hiểm |
100.000 |
406 |
246 |
Công ty bảo hiểm hàng đầu |
PIC |
Tổng công ty bảo hiểm |
100.000 |
126 |
794 |
Công ty tài chính vi mô đầu tiên |
FMDBL |
Công ty tài chính vi mô |
100.000 |
176 |
568 |
Phương pháp và giả định
Trước hết, tôi giả định rằng khoản đầu tư ban đầu cách đây đúng 5 năm (tháng 7 năm 2013) là NRs. 1 Lakh (100.000 NRs) trong mỗi cổ phiếu này. Tôi đã tính toán xem tôi có thể mua bao nhiêu cổ phiếu của công ty với giá của chúng tại thời điểm đó. Sau đó, tôi tính toán tất cả các khoản cổ tức bằng cổ phiếu (cổ phiếu thưởng), cổ tức tiền mặt và cổ phiếu quyền mà các công ty có thể đã cung cấp trong giai đoạn này. Tất cả các giá trị được cộng lại và giá trị cuối cùng được tính toán. Tôi cũng khấu trừ khoản đầu tư thêm vào cổ phiếu phải từ giá trị ngày hôm nay. Kết quả? Bạn sẽ ngạc nhiên!
Một vài công ty trong số này cũng đã đưa ra các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) vào các khung thời gian tương tự, đó là lý do tại sao việc mua cổ phiếu với giá gần như mệnh giá cũng dễ dàng hơn.
Một số giả định cũng được đưa ra:
- Người ta đã giả định rằng khoản cổ tức tiền mặt nhận được không được đầu tư thêm.
- Thuế lợi tức vốn 5% đối với cả tiền mặt và cổ tức bằng cổ phiếu không được giả định. Vì chúng chỉ có trên mệnh giá nên kết quả cuối cùng không được bù đắp một khoản lớn.
- Cổ đông đăng ký mua toàn bộ số cổ phần quyền chào bán đã phát hành trong thời hạn 5 năm.
- Giá của cổ phần quyền được áp dụng đã được khấu trừ khỏi giá trị cuối cùng.
phương pháp |
---|
Số lượng cổ phiếu ban đầu = $ 1,000 (hoặc NRs Một trăm nghìn) chia cho Giá đóng cửa vào Ngày giao dịch cuối cùng vào tháng 7 năm 2013 |
Thêm: Số cổ phiếu thưởng (hoặc cổ tức bằng cổ phiếu của tất cả các năm) |
Thêm: Số lượng Cổ phiếu Quyền của tất cả các năm |
Nhân giá giao dịch cuối cùng của tháng 7 năm 2018 |
Điểm trừ: Đầu tư vào Cổ phiếu Quyền |
Thêm: Cổ tức tiền mặt của cả 5 năm |
= Giá trị cuối cùng của tất cả các cổ phiếu trong năm 2018 |
Kết quả của việc cho phép đầu tư của bạn tăng trưởng trong 5 năm
Người chiến thắng rõ ràng là một công ty bảo hiểm nói chung - Công ty Bảo hiểm Premier (Nepal) Ltd. Nếu tôi chỉ đầu tư NR. Một trăm nghìn (1.000 đô la) trong Bảo hiểm hàng đầu (NEPSE: PIC) vào tháng 7 năm 2013, khoản đầu tư của tôi đã tăng lên NRs. 3,72 triệu hôm nay (khoảng $ 37,200)! Đó là lợi nhuận kép hàng năm là 106%, có nghĩa là tiền của tôi sẽ tăng 106% mỗi năm trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2013 đến tháng 7 năm 2018.
Vị trí thứ hai thuộc về một công ty tài chính vi mô cấp quốc gia có tên First Microfinance. Đây là một tổ chức tài chính được cấp phép được quản lý bởi Ngân hàng Nepal Rastra (ngân hàng trung ương của Nepal) và hoạt động ở các khu vực xa xôi cũng như thành thị của Nepal nhằm nâng cao điều kiện tài chính của người dân bằng cách cung cấp khả năng tiếp cận các khoản vay vi mô. First Microfinance (NEPSE: FMDBL) cũng đã cho thấy sự phát triển vượt bậc trong hoạt động kinh doanh của mình trong những năm này và đã được cơ quan quản lý cấp phép để cung cấp các khoản vay cho các tổ chức tài chính vi mô nhỏ hơn. Một khoản đầu tư 1 Lakh NRs cách đây 5 năm vào cổ phiếu FMDBL sẽ thu về 18,31 Lakh NR (1,83 triệu NRs) ngày hôm nay. Lợi tức của bạn trong cổ phiếu FMDBL sẽ tăng gần 79% hàng năm.
Một công ty bảo hiểm phi nhân thọ khác là Shikhar Insurance (SICL) cũng đã đến rất gần. Đầu tư vào Công ty Bảo hiểm Shikhar sẽ mang lại lợi nhuận hàng năm 66%.
Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của đầu tư
cổ phần | Cổ phiếu được mua vào tháng 7 năm 2013 | Cổ tức bằng cổ phiếu (Cổ phiếu thưởng) | Cổ phần chào bán đúng | Tổng số lượt chia sẻ hôm nay | Cổ tức tiền mặt (NRs.) | Giá trị hôm nay (NRs.) | Lợi tức hàng năm (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
NIB |
128 |
168 |
- |
296 |
17.025 |
205.000 |
15.44 |
NABIL |
56 |
128 |
- |
184 |
9,626 |
173.040 |
11,59 |
EBL |
63 |
185 |
58 |
306 |
7,591 |
199.555 |
14,82 |
NICA |
198 |
337 |
154 |
689 |
8.130 |
205.282 |
15.47 |
GBIME |
211 |
250 |
- |
461 |
4.893 |
130.724 |
5,50 |
NTC |
175 |
- |
- |
175 |
41.500 |
166.108 |
10,68 |
MNBBL |
377 |
1.587 |
1.491 |
3.455 |
7.630 |
1.142.846 |
62,78 |
GDBL |
926 |
1,432 |
1.364 |
3.722 |
14.797 |
581.503 |
42,20 |
CHCL |
84 |
106 |
- |
190 |
6.935 |
144.642 |
7.66 |
ICFC |
847 |
809 |
507 |
2.163 |
32.179 |
350.350 |
28,50 |
SHL |
362 |
760 |
- |
1.122 |
3.233 |
256.675 |
20,75 |
CBBL |
180 |
798 |
162 |
1.140 |
41.577 |
997.484 |
58.41 |
SKBBL |
165 |
296 |
95 |
556 |
5.980 |
641.000 |
45,00 |
OHL |
735 |
639 |
- |
1.374 |
12.699 |
723.030 |
48,54 |
NLIC |
70 |
353 |
- |
423 |
403 |
432.000 |
34,00 |
LICN |
77 |
125 |
- |
202 |
478 |
306.765 |
25,13 |
BPCL |
127 |
15 |
85 |
227 |
18.586 |
104.525 |
0,89 |
SICL |
246 |
992 |
124 |
1.362 |
4,585 |
1.263.357 |
66.08 |
PIC |
794 |
1.738 |
912 |
3.444 |
4.408 |
3.728.704 |
106,21 |
FMDBL |
568 |
704 |
2.615 |
3.887 |
20.146 |
1.831.138 |
78,87 |
5 ngân hàng thương mại hàng đầu của Nepal thậm chí không đóng cửa
Tất cả năm ngân hàng thương mại của Nepal được thực hiện cho nghiên cứu này đều không có mặt trong nửa trên. Ngân hàng Nabil, Ngân hàng Đầu tư Nepal, Ngân hàng NIC Châu Á, Ngân hàng Everest và Ngân hàng Global IME là 5 ngân hàng tư nhân lớn nhất về quy mô tài sản của họ, nhưng lợi nhuận từ các khoản đầu tư cổ phiếu của họ không ngang bằng.
Điều này cũng cho thấy rằng một người không nên sợ bị tách biệt khỏi đám đông. Các ngân hàng chiếm phần lớn vốn hóa thị trường của thị trường chứng khoán Nepal và họ an toàn để đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, những gì an toàn và thoải mái không mang lại nhiều lợi nhuận hơn những gì đang phát triển. Đầu tư vào các lĩnh vực mà bạn tin rằng đang được định giá thấp và có thể tăng trong tương lai.
Đầu tư ban đầu & Lợi nhuận trên Sơ đồ thanh
Phần kết luận
Nghiên cứu cho thấy rõ ràng rằng những công ty có tiềm năng phát triển vượt bậc sẽ hấp dẫn hơn nhiều và sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn. Nghiên cứu này cũng nên là động lực cho các nhà đầu tư mới bắt đầu tham gia vào thị trường chứng khoán Nepal. Môi trường Thị trường Cổ phiếu ở Nepal đang trải qua một xu hướng giảm giá trong 2 năm qua, nhưng đây là lúc phần lớn những người chơi sẽ thắng - mua ở mức thấp và bán ở mức cao khi thị trường bắt đầu tăng giá. Đừng đợi những con bò đực đến, và hãy bắt đầu đầu tư vào những công ty có tiềm năng phát triển.
© 2018 Roberto Eldrum