Mục lục:
- Khái niệm cơ bản về trái phiếu doanh nghiệp
- Điểm tốt của trái phiếu doanh nghiệp
- Điểm xấu tiềm ẩn của trái phiếu công ty
- Trái phiếu, dành cho Nhà đầu tư Bán lẻ?
- Một lựa chọn khác cho thu nhập thường xuyên
- Cuối cùng
Miền công cộng, qua Wikimedia Commons
Khái niệm cơ bản về trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu công ty là một khoản đầu tư vào khoản nợ của một công ty. Chúng đôi khi còn được gọi là chứng khoán cho vay. Công ty bán trái phiếu cho các nhà đầu tư. Sau đó công ty trả lãi đều đặn và trả lại vốn gốc vào cuối kỳ.
Ví dụ: nếu công ty X phát hành trái phiếu 10 năm với giá 100 đô la, trả lãi 3% vào cuối mỗi năm thì nếu bạn mua trái phiếu đó, bạn sẽ nhận được 3 đô la một năm lãi suất và sau đó là 100 đô la của bạn (và 3 đô la tuyệt vời trả lãi) vào cuối mười năm.
Các khoản thanh toán lãi suất đôi khi được gọi là phiếu giảm giá. Trong thực tế, rất nhiều trái phiếu trả phiếu của họ hai lần một năm. Lợi tức hiệu quả của trái phiếu, dựa trên giá, được gọi là lợi tức.
Điểm tốt của trái phiếu doanh nghiệp
Những điều tốt về trái phiếu doanh nghiệp là:
- Thu nhập dự đoán: Bạn biết trái phiếu sẽ trả bao nhiêu (miễn là công ty không phá sản) giả sử bạn không cần bán trái phiếu trước khi kết thúc kỳ hạn.
-
Điểm xấu tiềm ẩn của trái phiếu công ty
Một số nhược điểm là:
- Nếu công ty phá sản, bạn có thể không nhận lại được tất cả (hoặc thậm chí bất kỳ) số tiền của mình.
- Nếu lạm phát cao, nó có thể làm giảm khả năng chi tiêu tiền của bạn, vì vậy một khi bạn lấy lại được thì nó sẽ không đi xa. Đây là một vấn đề đối với trái phiếu bởi vì:
- Có ít phạm vi hơn để thu được vốn lớn trên trái phiếu, như cách có với cổ phiếu. Nếu lạm phát cao, giá cổ phiếu thường tăng theo giá chung.
- Trung bình, lợi nhuận bạn nhận được trên một trái phiếu thấp hơn so với một cổ phiếu trong cùng một công ty vì trái phiếu ít rủi ro hơn (bạn nhận lại tiền của mình trước khi các cổ đông thực hiện). (Một thực tế cơ bản của đầu tư là rủi ro thấp hơn đi kèm với lợi nhuận thấp hơn).
- Nếu bạn cần bán trái phiếu trước khi kết thúc kỳ hạn, bạn có thể không nhận lại được tiền của mình vì giá có thể lên xuống theo thời gian.
Bạn nên tìm hiểu thêm về các nguyên tắc đầu tư. Ví dụ:
Thu nhập và tăng vốn là hai cách để nhận được lợi tức đầu tư. Đối với trái phiếu, các khoản thanh toán lãi suất thông thường (hoặc "phiếu giảm giá") là thu nhập. Nhưng nếu trái phiếu thay đổi giá và bạn bán nó với giá cao hơn số tiền bạn mua thì đó là một khoản lãi vốn.
Tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa thu nhập đầu tư và lãi vốn trong bài viết này.
Hình ảnh Sách Lưu trữ Internet (miễn phí bản quyền)
Trái phiếu, dành cho Nhà đầu tư Bán lẻ?
Trái phiếu công ty được xếp hạng bởi các cơ quan xếp hạng. Xếp hạng càng cao thì khả năng công ty không trả lại tiền cho bạn càng ít. Trái phiếu có xếp hạng thấp được gọi là trái phiếu rác. Họ trả lãi suất cao nhưng khả năng cao là bạn không lấy lại được tiền.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ, bạn sẽ không đầu tư trực tiếp vào trái phiếu công ty vì chúng không có số lượng đủ nhỏ. Thay vào đó, bạn đầu tư vào quỹ trái phiếu do một nhà quản lý chuyên nghiệp điều hành. Họ thường sẽ theo dõi một chỉ số trái phiếu được công bố cụ thể. Hoặc họ có thể chuyên về một lĩnh vực cụ thể — ví dụ như trái phiếu Nhật Bản hoặc trái phiếu rác từ Argentina.
Một lựa chọn khác cho thu nhập thường xuyên
Cổ phiếu ưu đãi (còn được gọi là cổ phiếu ưu đãi hoặc 'prefs') là cổ phiếu trả cổ tức cố định và an toàn hơn cổ phiếu phổ thông. Chúng không được nhiều người biết đến, nhưng có thể là một giải pháp thay thế trái phiếu công ty có lợi tức cao hơn (và rủi ro cao hơn).
Peter van Lancker (qua Flickr)
Cuối cùng
Bạn nên luôn suy nghĩ cẩn thận về các khoản đầu tư của mình. Không có gì trên trang này là lời khuyên tài chính. Bạn có thể muốn tham khảo lời khuyên từ một chuyên gia trước khi đầu tư. Đầu tư luôn mang theo rủi ro, bao gồm cả rủi ro bỏ lỡ các cơ hội đầu tư khác.
Phải nói rằng trái phiếu có thể là một phần hữu ích trong danh mục đầu tư của bạn. Chúng thường được coi là kém thú vị hơn so với đầu tư vào cổ phiếu nhưng trong những hoàn cảnh thích hợp, trái phiếu doanh nghiệp có thể mang lại cho bạn thu nhập ổn định trong nhiều năm.
© 2012 Cruncher