Mục lục:
- Ví dụ về chỉ báo thị trường chứng khoán tỷ lệ tăng / giảm
- Tăng giá so với tâm lý giảm giá
- Hiểu Chỉ báo Cảm xúc Bull / Bear là gì
- Cách sử dụng Chỉ báo Tâm lý Bò / Gấu để Dự đoán Diễn biến Thị trường Chứng khoán Tương lai
- Ví dụ về cách hoạt động của chỉ báo cảm xúc của gấu Bull
- Dự đoán Thăm dò Định hướng Thị trường Chứng khoán
- Phương pháp giao dịch đối nghịch: Sử dụng phân tích cảm xúc để đặt cược chống lại số đông
Ví dụ về chỉ báo thị trường chứng khoán tỷ lệ tăng / giảm
Chỉ báo tâm lý thị trường chứng khoán Investor Intelligence Bull / Bear Ratio từ năm 1987 đến đầu tháng 4 năm 2019. Các chỉ số trên 3 thường trùng với các đỉnh thị trường, trong khi các chỉ số dưới 1 cho thấy đã đến lúc mua cổ phiếu.
yardeni.com
Các nhà kinh doanh và đầu tư chứng khoán sử dụng các chỉ số báo trước liệu thị trường chứng khoán đang đạt đỉnh hay đáy, để họ có thể đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt về việc mua, nắm giữ hoặc bán cổ phiếu. Mặc dù không có phương pháp dễ hiểu nào để biết khi nào thị trường chứng khoán đang ở điểm uốn và sẽ đảo chiều, nhưng có một số chỉ báo có thể rất hữu ích khi tìm kiếm manh mối về hướng tương lai mà cổ phiếu có khả năng thực hiện. Một trong những chỉ báo tốt nhất có thể được sử dụng để dự đoán sự thay đổi trong xu hướng thị trường chứng khoán là chỉ báo tâm lý tỷ lệ tăng / giảm, đo lường bao nhiêu nhà giao dịch và nhà đầu tư hiện đang tăng giá (kỳ vọng thị trường chứng khoán đi lên) và bao nhiêu là giảm giá. (kỳ vọng thị trường chứng khoán đi xuống).
Tăng giá so với tâm lý giảm giá
Thị trường chứng khoán trải qua một cuộc đấu tranh liên tục giữa những người có triển vọng tăng giá tin rằng cổ phiếu sẽ tăng giá và những người giảm giá đang kỳ vọng cổ phiếu sẽ đi xuống.
thành phố
Hiểu Chỉ báo Cảm xúc Bull / Bear là gì
Chỉ báo tâm lý tỷ lệ tăng / giảm được các nhà đầu tư và nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng một cách đáng ngạc nhiên. Thay vì coi nó theo mệnh giá, họ sử dụng nó như một thước đo tương phản về sự lạc quan quá mức (xu hướng tăng giá) hoặc sự bi quan (xu hướng giảm giá). Nói cách khác, khi một số lượng lớn người cho rằng thị trường sẽ tiếp tục di chuyển theo một hướng cụ thể, có thể là tăng hoặc giảm, những người ủng hộ coi đó như một chỉ báo cho thấy đỉnh hoặc đáy trong ngắn hạn đang hình thành. Khi có một lượng lớn người tham gia thị trường chứng khoán kỳ vọng thị trường chứng khoán sẽ duy trì trên một quỹ đạo tăng giá, chỉ báo đang nhấp nháy cảnh báo rằng đỉnh thị trường đang ở gần và việc bán tháo có thể bắt đầu trong thời gian ngắn. Ngược lại, khi các nhà giao dịch và đầu tư chứng khoán giảm giá quá mức và dự đoán thị trường chứng khoán tiếp tục giảm,nó là một dấu hiệu cho thấy một mức đáy có thể gần đến và được xem như một dấu hiệu cho thấy rằng đã đến lúc mua cổ phiếu.
Đây là cách Trí tuệ nhà đầu tư xác định tâm lý thị trường. Công ty thực hiện một cuộc khảo sát hàng tuần với hơn 100 cố vấn đầu tư uy tín và được theo dõi rộng rãi. Cuộc khảo sát hỏi liệu họ đang tăng giá, giảm giá hay trung lập. Các kết quả được sử dụng để xác định tình cảm của cố vấn đầu tư hàng tuần. Cần lưu ý rằng khảo sát của Investor Intelligence chỉ là một trong rất nhiều khảo sát về tâm lý thị trường chứng khoán. Có những người khác, chẳng hạn như Tâm lý Nhà đầu tư Hoa Kỳ, Phần trăm Chênh lệch Bull-Bear, trong số những người khác. Tất cả chúng thường hoạt động theo cùng một kiểu và cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu tâm lý thị trường chứng khoán tăng hay giảm chiếm ưu thế.
Cách sử dụng Chỉ báo Tâm lý Bò / Gấu để Dự đoán Diễn biến Thị trường Chứng khoán Tương lai
Chỉ báo tâm lý tăng / giảm chỉ đơn giản là một tỷ lệ cho biết có bao nhiêu người tham gia thị trường chứng khoán tăng giá so với bao nhiêu người giảm giá. Nó hoạt động như một chỉ báo trái ngược vì tâm lý con người có xu hướng trở nên cực đoan và phi lý khi thị trường chứng khoán tăng hoặc giảm. Cảm giác lạc quan quá mức cuối cùng có nghĩa là những người tham gia trở nên bị loại bỏ và không có thêm tiền để mua cổ phiếu vì họ đã được đầu tư đầy đủ. Điều này khiến xu hướng tăng bị đình trệ và hình thành đỉnh. Ngược lại, khi thị trường chứng khoán sụp đổ và lực bán hoảng loạn xuất hiện, các nhà giao dịch và nhà đầu tư trở nên giảm giá quá mức, bán cổ phiếu một cách bốc đồng và tích trữ tiền mặt. Điều này cuối cùng dẫn đến đáy, vì tiền mặt dồi dào có sẵn bên lề để bắt đầu một đợt tăng mới khi có dấu hiệu rõ ràng là bán tháo đã quá hạn.
Điều quan trọng cần ghi nhớ về tỷ lệ tăng / giảm là nó chỉ hữu ích để đánh giá các điểm cực đoan của thị trường chứng khoán. Sẽ là vô ích nếu bạn đang cố gắng dự đoán thị trường đang đi đến đâu trong ngắn hạn, chẳng hạn như ngày này qua ngày khác hoặc tuần này sang tuần khác. Nó hữu ích khi một thị trường tăng giá đã đạt đến mức định giá quá cao hoặc khi một đợt bán tháo của thị trường con gấu đã làm giảm đáng kể mức trung bình của thị trường chứng khoán. Trong những trường hợp khắc nghiệt, nó có xu hướng hoạt động khá tốt như một chỉ báo cho thấy thị trường chứng khoán đang gần thay đổi hướng.
Chỉ cần lưu ý rằng tỷ lệ tăng / giảm chỉ là một trong nhiều chỉ số thị trường chứng khoán đáng theo dõi để đánh giá liệu thị trường chứng khoán đang đạt đến tình trạng mua quá nhiều hay bán quá mức thường báo trước một đỉnh hoặc đáy của thị trường. Nó mạnh mẽ nhất khi được sử dụng kết hợp với các chỉ báo thị trường chứng khoán khác để cung cấp một cái nhìn bao quát về thị trường chứng khoán hiện tại đang ở đâu và có khả năng nó đang hướng tới đâu.
Ví dụ về cách hoạt động của chỉ báo cảm xúc của gấu Bull
Như có thể thấy trong biểu đồ trên, mức đáy của S&P 500 (đường màu xám) trùng với thời điểm tâm lý giảm giá (đường màu đỏ) vượt quá tâm lý tăng giá (đường màu xanh lá cây).
schaeffersresearch.com
Dự đoán Thăm dò Định hướng Thị trường Chứng khoán
Phương pháp giao dịch đối nghịch: Sử dụng phân tích cảm xúc để đặt cược chống lại số đông
© 2019 John Coviello