Mục lục:
Các quỹ tương hỗ tốt nhất rất dễ phát hiện nếu bạn biết phải tìm kiếm những gì - chúng rất giống những vận động viên dẫn đầu trong một cuộc chạy marathon! (Tín dụng hình ảnh nằm ở cuối bài viết này.)
Lựa chọn các quỹ tương hỗ tốt nhất
Xin chào lần nữa! Chào mừng đến với phần ba của hướng dẫn này.
Trong Phần I. Đầu tư vào quỹ tương hỗ cho người mới bắt đầu , chúng ta đã thảo luận về cấu tạo của quỹ tương hỗ, cách chúng hoạt động và tại sao bạn nên quan tâm. Trong phần II. Các loại quỹ tương hỗ khác nhau , chúng tôi đã nói về các loại quỹ tương hỗ phổ biến nhất có sẵn cho các nhà đầu tư (tức là quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ hỗn hợp và quỹ thị trường tiền tệ), đề cập đến tầm quan trọng của việc lựa chọn quỹ tương hỗ từ các công ty có uy tín, và tôi thậm chí còn bôi bác triết học về sự khác biệt giữa các nhà quản lý quỹ và Henry VIII! Bây giờ, trong Phần III. Lựa chọn những quỹ tương hỗ tốt nhất , đã đến lúc học cách tách biệt những thứ tốt nhất ra khỏi phần còn lại. Chúng ta sẽ thảo luận về một số tiêu chí vững chắc và dễ đo lường để giúp bạn đánh giá xem một quỹ có xứng đáng với thời gian và tiền bạc của bạn hay không.
Cụ thể, có một số yếu tố quan trọng cần xem xét khi lựa chọn quỹ tương hỗ. Những cân nhắc này bao gồm hiệu quả hoạt động của quỹ theo thời gian, mức độ kinh nghiệm thực tế của người quản lý quỹ, danh tiếng của công ty mẹ của quỹ và một số yếu tố - được cho là - yếu tố quyết định lớn nhất: tổng “chi phí” của quỹ. Điều này không chỉ có nghĩa là giá cổ phiếu, mà là tất cả các chi phí liên quan đến việc mua và duy trì cổ phiếu quỹ tương hỗ của bạn. Các quỹ tốt nhất giảm thiểu các chi phí liên quan này càng nhiều càng tốt, và không có ngoại lệ đối với quy tắc này - bất kể các nhà môi giới được thúc đẩy bởi hoa hồng và những người đứng đầu mạng lưới có thể nói điều ngược lại! Tôi liệt kê một số quỹ được công ty đánh giá cao trong Phần VII. điều đó sẽ cung cấp cho bạn ý tưởng về những điều cần chú ý về danh tiếng và hiệu suất của quỹ, nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào việc đánh giá tổng chi phí của quỹ trong phần này.
Bạn sẽ muốn xem xét ba loại chi phí liên quan đến việc mua và duy trì quỹ tương hỗ, trước khi quyết định có thêm nó vào danh mục đầu tư của mình hay không. Đây là tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) , tải trọng bán hàng và tổng chi phí hoạt động của quỹ . Hãy thảo luận chi tiết từng vấn đề:
Tỷ số P / E
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là những gì bạn sẽ xem xét để xác định xem một quỹ tương hỗ hiện đang có giá cổ phiếu bị định giá thấp, được định giá đồng đều hay được định giá quá cao so với thị trường. Đối với cổ phiếu riêng lẻ, nó là tỷ lệ giữa giá của quỹ trên mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Đối với quỹ tương hỗ, tỷ lệ P / E nói chung là bình quân gia quyền của tất cả các tỷ lệ P / E đối với chứng khoán mà quỹ được đầu tư vào.
Bây giờ, đừng lo lắng: bạn không cần phải hiểu tất cả các phép tính để xác định tỷ lệ P / E của quỹ tương hỗ để sử dụng con số này! Nhiều trang web theo dõi thị trường trực tuyến miễn phí cung cấp thông tin chi tiết, bao gồm cả tỷ lệ P / E, cho hầu hết các quỹ tương hỗ. Ví dụ: Google Finance và MSN Money là những tài nguyên tuyệt vời để nghiên cứu loại thông tin này.
Chỉ cần nhớ một quy tắc ngón tay cái đơn giản: nếu tỷ lệ P / E của quỹ lớn hơn 15, thì giá cổ phiếu của quỹ đó được định giá quá cao so với Thị trường. Điều này có thể là do quỹ hiện đang đầu tư vào các doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng cao, rủi ro hơn nhằm tăng nhanh lợi nhuận. Không có gì sai với chiến lược này, nhưng sự đánh đổi là lợi nhuận tăng nhanh có thể nhanh chóng chuyển thành thua lỗ nếu Thị trường diễn
biến theo chiều hướng xấu đi. Hơn nữa, các quỹ tích cực như vậy có xu hướng tăng chi phí giao dịch cao hơn, điều này cũng có thể ăn vào lợi nhuận (