Mục lục:
- Khái niệm cơ bản về đầu tư mạ vàng
- Lạm phát và mạ vàng
- Tài sản "Không có rủi ro"
- Chi phí cơ hội
- Điểm thực tế
- Các loại tài sản khác
- Tổng hợp tất cả
"Trái phiếu mạ vàng" hay "trái phiếu viền mạ vàng" là trái phiếu do Chính phủ Vương quốc Anh phát hành. (Một số quốc gia thịnh vượng chung khác, chẳng hạn như Ấn Độ và Nam Phi, cũng gọi trái phiếu Chính phủ của họ là trái phiếu hậu bị.)
Thuật ngữ này bắt nguồn từ những ngày những trái phiếu như vậy được phát hành trên giấy có mép mạ vàng (tức là mép giấy được phủ bằng vàng lá, giống như bạn có thể thấy trong kinh thánh nhà thờ).
Dự án Penn Provenance
Khái niệm cơ bản về đầu tư mạ vàng
Gilts, giống như các trái phiếu khác, trả một khoản lợi tức cố định (được gọi là phiếu giảm giá) trong một khoảng thời gian nhất định. Do đó, thật dễ dàng để tìm ra lợi nhuận mà bạn mong đợi nhận được trên heo hậu bị.
Hơn thế nữa, vì chúng được phát hành bởi Chính phủ Vương quốc Anh, chưa bao giờ vỡ nợ nên việc hoàn trả của bạn rất an toàn. Bạn gần như chắc chắn lấy lại được tiền của mình. Đây là một đặt cược an toàn như có trong đầu tư.
Tuy nhiên, vì rủi ro thấp này, rất nhiều người sẵn sàng (hoặc trong trường hợp các công ty bảo hiểm, khá nhiều người phải) đầu tư vào heo hậu bị. Điều đó có nghĩa là lợi nhuận bạn nhận được cũng thấp.
Đây là một trong những ý tưởng cơ bản trong đầu tư: nếu một thứ gì đó có rủi ro thấp thì nó sẽ có lợi tức kỳ vọng thấp (giả sử rằng nó đã được thị trường định giá đúng mức).
Lạm phát và mạ vàng
Thật không may, vẫn có một số rủi ro khi đầu tư vào heo nái hậu bị. Điều lớn nhất trong số này là rủi ro lạm phát. Nếu lạm phát cao hơn dự kiến thì ngay cả khi bạn lấy lại được tiền như mong đợi, nó sẽ có thể mua ít hơn những thứ bạn muốn và cần. Đây rõ ràng không phải là một việc tốt.
May mắn thay, có một giải pháp cho vấn đề này, Chính phủ Vương quốc Anh phát hành lợn hậu bị liên kết chỉ số. Các chỉ số này được liên kết với chỉ số giá bán lẻ của Vương quốc Anh (RPI) đo lường lạm phát, cung cấp cho bạn một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát tăng cao và làm xói mòn sức mua của các khoản đầu tư của bạn.
Tuy nhiên, ngay cả điều này cũng không hoàn hảo như "lạm phát của bạn" —tỷ lệ chi phí của bạn tăng lên, có thể không giống như RPI dựa trên toàn bộ nền kinh tế.
Tài sản "Không có rủi ro"
Trái phiếu chính phủ từ các nước phát triển lớn, giống như trái phiếu hậu bị, đôi khi được gọi là tài sản "phi rủi ro". Không có khoản đầu tư nào thực sự không có rủi ro nhưng những trái phiếu này có thể gần như bạn có thể nhận được trong cuộc sống thực.
Lợi suất trên gà hậu bị liên kết với chỉ số được các chuyên gia đầu tư sử dụng làm tiêu chuẩn cho nhiều thứ, bởi vì nó là điều gần nhất mà bạn có thể đạt được về lý thuyết "lợi suất phi rủi ro do lạm phát". Về lý thuyết, tỷ suất sinh lợi kỳ vọng đối với các tài sản rủi ro như cổ phiếu phải cao hơn mức này vì có thêm rủi ro. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng chỉ vì lợi nhuận kỳ vọng cao hơn không có nghĩa là sẽ có mỗi khi bạn đầu tư - đó là lý do tại sao chúng được gọi là tài sản rủi ro! - mà trung bình nó phải cao hơn trong một khoảng thời gian dài.
Chi phí cơ hội
Rủi ro khác đối với các nhà đầu tư vào heo nái hậu bị không đến từ chính những con nái hậu bị. Đó là cái mà các chuyên gia đầu tư gọi là "chi phí cơ hội". Đây là rủi ro mà khi đầu tư vào heo nái hậu bị, bạn đang bỏ lỡ việc đầu tư vào thứ khác phù hợp hơn. Đây là lý do bạn cần suy nghĩ kỹ về nhu cầu đầu tư của mình là gì và sản phẩm nào phù hợp. Không có một câu trả lời đúng cho mỗi người. Nó sẽ phụ thuộc vào mức độ rủi ro đầu tư mà bạn sẵn sàng và có thể chấp nhận và loại thu nhập bạn có thể cần từ các khoản đầu tư của mình trong tương lai.
Điểm thực tế
Bạn có thể mua heo nái hậu bị trực tiếp từ cơ quan chính phủ cấp chúng (DMO) hoặc thông qua một công ty cung cấp quỹ heo nái. Thu nhập từ lợn hậu bị phải chịu thuế, vì vậy bạn có thể cân nhắc mua chúng qua ISA nếu bạn đủ điều kiện. Nếu bạn đang mua chúng để làm lương hưu, bạn nên đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn được chuyển đúng cách vào chương trình lương hưu của bạn, để bạn không phải trả thuế cho chúng một cách không cần thiết.
Trang web DMO
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về đầu tư vào các loại tài sản khác, hãy xem các bài viết sau về:
Các loại tài sản khác
Để đảm bảo bạn không bỏ lỡ, bạn cũng nên cân nhắc đầu tư vào các loại tài sản khác. Các loại tài sản khác nhau có các tính năng khác nhau và bạn có thể thấy hỗn hợp có thể giúp đáp ứng các mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn.
Là một nhà đầu tư bán lẻ ở Vương quốc Anh, bạn cũng có thể đầu tư vào các sản phẩm Tiết kiệm và Đầu tư Quốc gia như "chứng chỉ tiết kiệm được liên kết chỉ số". Chúng thường chỉ có sẵn cho các khoản đầu tư ngắn hạn và trung hạn (không giống như gà hậu bị) nhưng dễ dàng hơn cho một nhà đầu tư bán lẻ trực tiếp mua và nắm giữ.
Tổng hợp tất cả
Giống như tất cả các khoản đầu tư vào heo nái hậu bị bao gồm rủi ro, rủi ro do lạm phát và rủi ro do bỏ lỡ các cơ hội khác.
Thực hiện nghiên cứu của bạn, nhận lời khuyên độc lập nếu bạn nghĩ rằng bạn cần nó và đảm bảo rằng bạn hiểu cách bạn đang đầu tư và tại sao. Và chúc may mắn!
© 2014 Cruncher