Tôi nên chọn cái nào? cổ phiếu hay quỹ?

Bạn là Nhà giao dịch hay Nhà đầu tư?

Sự khác biệt giữa hai là gì? Là một cố vấn tài chính, tôi thường nghe nói rằng cổ phiếu tốt hơn niềm tin đơn vị. Nói chung, mọi người nói rằng họ thích giao dịch cổ phiếu của công ty trên thị trường chứng khoán. Không nghi ngờ gì nữa, họ có thể có kinh nghiệm về giao dịch và nhiều người đã làm giàu từ thị trường chứng khoán sẽ khuyên những người khác cũng nên giao dịch chứng khoán.

Nhưng trước khi quyết định chấp nhận lời khuyên đó, bạn cần hiểu rõ loại nhà đầu tư của mình. Bạn là một nhà kinh doanh hay một nhà đầu tư thực tế? Bạn mua và bán chỉ dựa trên giá cả (đó là những gì các nhà giao dịch làm - mua thấp; bán cao) hay bạn đầu tư để tăng trưởng? Thị trường nào phù hợp hơn cho bạn? Vâng, để bắt đầu, chúng ta hãy xem xét những điều sau đây.

Chân trời thời gian đầu tư của bạn là gì?

Cho đến nay, đây là câu hỏi quan trọng nhất mà mọi người nên tự hỏi mình trước khi đầu tư vào bất cứ thứ gì. Bạn đang xem xét việc sử dụng tiền trong 20 năm, 10 năm, 5 năm hay vài tháng? Hay bạn muốn giữ mọi thứ ở dạng lỏng mọi lúc? Sao nó lại quan trọng? Bởi vì thời gian bạn sẵn sàng chờ đợi sẽ quyết định mức độ rủi ro mà bạn có thể chấp nhận. Thời gian càng lâu, rủi ro càng cao.

Người giao dịch cần rất ít thời gian. Trên thực tế, họ thực hành đầu tư theo kiểu hit-and-run. Họ kiếm được tiền nhanh sau đó thoát ra — càng sớm càng tốt. Đối với họ, dự trữ là hàng tồn kho sẽ bị thối rữa trong kho nếu được giữ quá lâu và sẽ làm tăng nguy cơ rủi ro, do đó, một lý do giải thích lý tưởng cho các thương nhân.

Đây là lý do tại sao nếu bạn chỉ có một vài ngày để giao dịch hoặc bạn muốn giữ tiền thanh khoản, thì giao dịch bằng cổ phiếu đương nhiên sẽ được ưu tiên hơn là ủy thác đơn vị.

Mặt khác, các nhà đầu tư tập trung vào tiềm năng của công ty hoặc sản phẩm. Chiến lược này được biết đến nhiều hơn với tên gọi đầu tư giá trị. Họ có xu hướng có thời gian đầu tư dài hơn và sẽ thấy cổ phiếu hoặc quỹ tín thác thông qua sự tăng trưởng của chúng theo thời gian. Do tính chất đa dạng của các quỹ (có thể là quỹ tương hỗ hoặc quỹ ủy thác đơn vị), biến động giá không quá mạnh như đối với cổ phiếu vốn chủ sở hữu.

Chiến lược này thường được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư muốn nuôi trứng trong thời gian dài hơn. Khung thời gian tốt sẽ nằm trong khoảng từ 15 đến 20 năm. Điều này là do chu kỳ nợ ngắn hạn xảy ra - trong bối cảnh ngày nay - cứ sau 8 đến 10 năm hoặc lâu hơn.

Vì vậy, hãy xác định xem bạn muốn giữ danh mục đầu tư của mình trong bao lâu. Điều này sẽ giúp bạn xác định chắc chắn bạn thuộc loại rủi ro nào và chiến lược nào — giao dịch hoặc đầu tư — phù hợp hơn với bạn.

Bạn là nhà đầu tư trong lĩnh vực gì?

Bạn chơi để không thua hay bạn chơi để thắng?

Nếu bạn đang đầu tư để tăng trưởng, bạn sẽ cần tập trung. Tập trung vào một công ty, một khu vực hoặc một ngành cụ thể.

Nhưng hãy lưu ý, tập trung là kinh doanh rủi ro và mặc dù bạn có tất cả để đạt được, bạn cũng có tất cả để mất.

Nếu bạn chơi để tránh mất quá nhiều, thì bạn phải biết rằng bạn sẽ không đạt được quá nhiều. Đó là sự thật của cuộc sống.

Không đau đớn không thành công.

Và nếu bạn là người ủng hộ câu ngạn ngữ cũ, “đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ”, thì có lẽ bạn là một nhà đầu tư an toàn.

Các nhà đầu tư an toàn tìm kiếm sự đa dạng hóa, đó là bản chất của quỹ.

Các quỹ đa dạng hóa bằng cách nắm giữ một "nồi" chứng khoán, trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ, các công cụ phái sinh hoặc các dạng tài sản khác.

Các nhà đầu tư có thể lựa chọn dựa trên hồ sơ rủi ro và sở thích về ngành hoặc địa lý. Ngày nay, nó thực sự khá linh hoạt và có thể so sánh với sự đa dạng được cung cấp trên các sàn giao dịch chứng khoán.

Có phải bạn kích hoạt thụ động?

Khi nói đến đầu tư, bạn có uống thuốc lạnh hay bạn thường xuyên nhìn chằm chằm vào màn hình để tìm kiếm những con ve trên thị trường?

Các nhà giao dịch cần phải luôn đứng vững vì họ nhạy cảm với giá cả và họ không có ý định giữ tài sản trong thời gian dài.

Mặt khác, các nhà đầu tư thích giải phóng mình khỏi lo lắng trong khi cập nhật định kỳ về diễn biến thị trường và thực hiện các thay đổi cần thiết đối với danh mục đầu tư của họ.

Nếu bạn là một nhà đầu tư thụ động, sẽ khôn ngoan hơn nếu bạn đa dạng hóa rủi ro của mình để tránh mất ăn mất ngủ hoặc có nguy cơ lên cơn đau tim.

Bạn Có Dựa Vào Ý Kiến Của Người Khác Khi Đầu Tư Không?

Giữa cổ phiếu và quỹ tín thác có các trung gian.

Bạn có thể có một nhà môi giới chứng khoán đáng tin cậy cung cấp cho bạn thông tin đáng tin cậy nhưng các quỹ ủy thác đơn vị được quản lý chuyên nghiệp bởi các công ty quỹ.

Vậy bạn tin tưởng bao nhiêu vào ý kiến của người khác?

Nếu bạn không có thời gian để theo dõi thị trường, hãy tìm cho mình một nhà môi giới hoặc nhà quỹ / cố vấn tài chính có danh tiếng tốt để bạn có thể dựa vào các mẹo đầu tư và thông tin chi tiết.

Cảnh báo: Mặc dù lời khuyên tồi còn hơn là không có lời khuyên, nhưng đừng tin tưởng 100% vào lời khuyên của bất kỳ ai liên quan đến đầu tư. Thực hành sử dụng phán đoán của riêng bạn. Lợi nhuận hay thua lỗ là của bạn và của riêng bạn, không ai chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với lãi lỗ của bạn.

Sách được đề xuất cho các nhà đầu tư

Tôi thực sự giới thiệu The Intelligent Investor cho bất kỳ ai muốn tiết kiệm, dù chủ động hay thụ động. Văn bản cổ điển này được chú thích để cập nhật sự khôn ngoan vượt thời gian của Graham đối với các điều kiện thị trường ngày nay.

Cố vấn đầu tư vĩ đại nhất thế kỷ 20, Benjamin Graham, đã giảng dạy và truyền cảm hứng cho mọi người trên toàn thế giới. Triết lý "đầu tư giá trị" của Graham - bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sai lầm nghiêm trọng và dạy họ phát triển các chiến lược dài hạn - đã khiến The Intelligent Investor trở thành kinh thánh trên thị trường chứng khoán kể từ khi xuất bản lần đầu vào năm 1949.

Trong những năm qua, sự phát triển của thị trường đã chứng minh sự khôn ngoan trong các chiến lược của Graham. Trong khi bảo tồn tính toàn vẹn của văn bản gốc của Graham, ấn bản sửa đổi này bao gồm bài bình luận cập nhật của nhà báo tài chính nổi tiếng Jason Zweig, người có quan điểm kết hợp thực tế của thị trường ngày nay, đưa ra những điểm tương đồng giữa các ví dụ của Graham và các tiêu đề tài chính ngày nay, đồng thời cung cấp cho độc giả sự hiểu biết thấu đáo hơn về cách để áp dụng các nguyên tắc của Graham.

Vậy cái nào tốt hơn cho tôi?

Nếu bạn có thiên hướng của một nhà giao dịch (khung thời gian ngắn, lãi / lỗ cao) thì thị trường chứng khoán là con đường để đi.

Mặt khác, nếu bạn thích đa dạng hóa rủi ro và có thời gian đầu tư dài hơn, hãy cân nhắc đầu tư vào quỹ ủy thác đơn vị, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi.

Rốt cuộc, các quỹ được thành lập để thỏa mãn cơn đói của các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa.

Tất nhiên có những chi phí khi đầu tư vào một trong hai, điều này tôi đã đề cập trong một bài đăng khác. Vì vậy, hãy tính toán xem chi phí đó có bù đắp được thu nhập của bạn không.

Còn Rủi ro đối với Cổ phiếu Đơn vị Trust và Blue Chips thì sao?

Vâng, tất cả chúng ta đều quen thuộc với các cổ phiếu blue chip. Nhưng chúng có thực sự an toàn? Để bạn tham khảo, tôi đã đưa vào biểu đồ giá cổ phiếu của ngân hàng lớn nhất Singapore, DBS Group Holdings Ltd.

Giá cổ phiếu của DBS Group Holdings trên Sàn giao dịch Singapore (SGX)

Trong khoảng thời gian 5 năm, giá cổ phiếu chênh lệch 11 đô la Singapore. Đó là gần một nửa giá cổ phiếu hôm nay!

Yahoo! Tài chính

Những người theo thời gian cũ ưa chuộng các cổ phiếu blue chip vì sự “ổn định” rõ ràng của chúng và họ chủ yếu dựa vào việc chi trả cổ tức cho thu nhập.

Nhưng đã qua rồi cái thời mà các cổ phiếu bluechip không tăng giảm như cổ phiếu phổ thông, xét cho cùng, chúng chỉ dựa trên một công ty duy nhất.

So với Quỹ Tăng trưởng Châu Á của Schroder như hình dưới đây,

Đơn giá của Quỹ Tăng trưởng Châu Á của Schroder

Một danh mục đầu tư đa dạng từ một quỹ tín thác đơn vị cung cấp mức giá dao động nhỏ hơn chỉ là 1,60 đô la Singapore trong cùng thời kỳ 5 năm, ngay cả khi quỹ đầu tư vào cổ phiếu.

Bloomberg

Điểm mấu chốt

Mặc dù có những quỹ khác có sẵn trên thị trường chứng khoán, mà tôi cũng đã đề cập ở đây, nó thực sự phụ thuộc vào loại nhà đầu tư bạn là gì và bạn dự định đầu tư trong bao lâu.

Tôi có những khách hàng kiếm tiền từ quỹ ủy thác đơn vị thuần túy và tôi có những người bạn kiếm được bằng cách chấp nhận rủi ro cao với cổ phiếu.

Nhưng đây là 2 nhóm nhà đầu tư rất khác nhau và thời gian đầu tư của họ khác nhau khá nhiều năm.

Tất nhiên, có một số chiến lược được phát triển cho các nhà đầu tư cụ thể để đa dạng hóa mức độ rủi ro của họ.

Đặt cược tốt nhất của chúng tôi? Đầu tư vào cả hai (chính xác là 50-50) với ít tiền và cảm nhận được mức độ thoải mái của bạn với mỗi công cụ trước khi cam kết với một trong hai.

Đừng làm ướt bàn chân của bạn mà không nhúng các ngón chân trước. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!