Cách tránh đa dạng hóa danh mục đầu tư

Tìm hiểu thêm về đa dạng hóa quá mức và cách nó có thể gây hại cho danh mục đầu tư của bạn.

Tín dụng hình ảnh: QuoteIns Inspector.com

Tất cả chúng ta đều đã ở đó - chống lại sự thôi thúc tham gia vào thị trường chứng khoán và mua một lượng nhỏ cổ phiếu của có thể là 20 công ty. Nhưng hãy tin tôi, bạn không muốn làm điều đó!

Tôi cũng đã có sự thôi thúc này, thực sự là nhiều mặt trăng trước đây. Rất may, tôi đã không làm điều này, nhưng nếu có, tôi sẽ tự đá mình vì nó và không bao giờ tha thứ cho bản thân.

Khi bạn nhìn vào những nhà đầu tư thành công nhất - Warren Buffett, Charlie Munger và George Soros (chỉ có thể kể tên một số ít) - họ đều đã đầu tư vào một số ít công ty. Charlie Munger là một ví dụ điển hình: Anh ấy chỉ có cổ phần trong ba công ty!

Tại sao các nhà đầu tư hàng đầu chỉ đầu tư vào một vài công ty?

Có thể bạn đang ngồi đó và nghĩ, "Làm gì có một số nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới biết mà tôi không biết?"

Và bạn nói đúng không. Họ biết điều gì đó mà bạn không biết . Họ tuân theo một nguyên tắc đầu tư đơn giản, thường được gọi là "Quy tắc Một Đầu tư". Đây là một định lý được đặt ra bởi nhà đầu tư huyền thoại Benjamin Graham (người cũng tình cờ dạy Warren Buffett về đầu tư!).

Một phần, lý thuyết nói rằng bạn nên biết mọi chi tiết về doanh nghiệp đó (hoặc hầu hết mọi thứ về doanh nghiệp đó). Điều này có nghĩa là nếu tôi (vì một lý do nào đó không rõ) đi đến chỗ bạn trên phố và nói, "Hãy kể cho tôi nghe về", bạn sẽ có thể nói với tôi những điều sau:

Vị trí của doanh nghiệp
Các giám đốc điều hành chính của C-Suite (CEO, COO, CIO, v.v.)
Việc nắm giữ cổ phiếu của các giám đốc điều hành C-Suite đó (tức là. Họ có sở hữu cổ phiếu trong công ty của riêng mình không?)
(Các) nguồn doanh thu chính
Đối thủ cạnh tranh
Lợi thế cạnh tranh của công ty đó (một cái gì đó theo ý kiến của riêng bạn, không phải những gì bạn đọc trên một bài đăng blog ngẫu nhiên từ ba năm trước)
Những người sáng lập công ty có thuộc quyền quản lý (hoặc con cái của họ nếu họ quá già) không?

Rõ ràng, với 20 công ty, không có cách nào bạn có thể làm được điều này. Ngay cả với mười công ty, tôi nghĩ nó có thể là một đoạn dài.

Một câu châm ngôn cũ về đầu tư

Trong thế giới đầu tư, có một câu ngạn ngữ cũ đi cùng với các dòng:

Và câu ngạn ngữ này đã được chứng minh là đúng, hết lần này đến lần khác.

Bằng cách đầu tư vào 15, 20 hoặc thậm chí nhiều công ty hơn, bạn sẽ vô cùng khó khăn để biết và hiểu (chuyên sâu) về một doanh nghiệp mà bạn đang cố gắng đầu tư.

Tôi có thể làm cái này như thế nào?

Thực hiện điều này khá đơn giản. Có rất ít sai lầm có thể xảy ra — miễn là bạn tuân theo triết lý Đầu tư Quy tắc Một.

Tôi luôn khuyên bạn nên đầu tư vào từng công ty một. Đừng vội vàng và sử dụng 25.000 đô la để đầu tư vào 5 công ty mà bạn đã nghiên cứu trong sáu tháng. Đầu tư 5.000 đô la mỗi lần vào một trong 5 công ty.

Lần duy nhất bạn nên đi chệch hướng này là khi thị trường sụp đổ. Trải qua cuộc Đại suy thoái (2007–2009 (ish)): Đó là một trong những cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất mà chúng tôi từng thấy kể từ cuộc Đại suy thoái những năm 1930.

Để trích dẫn Warren Buffett:

Khi giá cổ phiếu giảm kịch sàn như không có ngày mai, đó là lúc bạn bất chấp quy luật đó và đầu tư toàn bộ!

Nhưng, bây giờ tôi đang vượt lên chính mình.

Đa dạng hóa quá mức là gì?

Trong khi chúng tôi đã đề cập đến nó, tôi vẫn chưa cho bạn biết thực sự đa dạng hóa là gì. Đa dạng hóa quá mức được định nghĩa là:

Về cơ bản, điều này có nghĩa là, khi bạn sở hữu nhiều công ty hơn những gì bạn có thể biết.

Mặc dù tôi sẽ không ngồi đây và nói với bạn rằng bạn nên giữ tất cả tiền của mình ở một công ty (thường được coi là một ý tưởng ngu ngốc), tôi sẽ nói rằng một số đa dạng hóa là cần thiết và thậm chí có lợi cho danh mục đầu tư của bạn.

Bằng cách đầu tư vào nhiều công ty, bạn cho phép mình có một lượng tự do nhất định. Nó cho phép bạn thu lợi không chỉ từ những thăng trầm của mỗi công ty mà còn là thứ mà không ETF, Quỹ tương hỗ hoặc cố vấn tài chính nào có thể cung cấp. Bảo vệ.

Độ tin cậy Giống chó Trách nhiệm

Bởi vì, trong khi việc mua quá nhiều công ty sẽ khiến danh mục đầu tư của bạn quá yếu để có thể tự đứng vững trong thời kỳ suy thoái (vì bạn không có đủ vốn chủ sở hữu trong một công ty như bạn sẽ làm nếu bạn đa dạng hóa tốt), thì việc mua một số lượng công ty hợp lý sẽ thiết lập cho bạn một sự thay đổi tốt trong nhiều năm.

"Độ tin cậy sinh ra trách nhiệm" như một người bạn của tôi thường nói.

Nếu bạn có cổ phiếu đáng tin cậy mà bạn không phải lo lắng về việc sụp đổ sau mỗi 30 giây, điều đó tạo ra tinh thần trách nhiệm. Không chỉ đối với bạn với tư cách là chủ sở hữu một phần của công ty, mà còn là chính tập đoàn. Nếu họ biết rằng bạn (và các nhà đầu tư khác) nghiêm túc tin tưởng vào họ, họ sẽ làm tốt hơn. Không chỉ trên thị trường chứng khoán, mà nói chung.

Làm thế nào tôi có thể tránh đa dạng hóa quá mức?

Bạn có thể tránh đa dạng hóa quá mức bằng một vài bước đơn giản:

Kiềm chế để cảm xúc của bạn trở nên tốt hơn
Thực hiện nghiên cứu của bạn, nhưng bám vào một số cổ phiếu
Chỉ mua một cổ phiếu tại một thời điểm
Suy nghĩ

Vâng, hãy thiền định! Thiền sẽ cho phép bạn tập trung vào bản thân. Bạn sẽ có thể tập trung toàn bộ tâm trí vào khoản đầu tư: "Đó có phải là khoản đầu tư tốt nhất không? Công ty này có phải là công ty tốt nhất có thể không?"

Và một khi bạn có thể trả lời những điều đó, bạn có thể chắc chắn rằng bạn sẽ tránh được việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình!