Mục lục:
Làm thế nào để trái phiếu hoạt động, chính xác?
Lee Canon trên Flickr
Ngay cả các nhà đầu tư bình thường cũng đã nghe nói về trái phiếu. Bên cạnh cổ phiếu hoặc cổ phiếu, chúng có lẽ là loại tài sản đầu tư nổi tiếng nhất. Nhưng bạn hiểu bao nhiêu về cách thức hoạt động của trái phiếu? Bạn có thể kiếm được bao nhiêu tiền từ việc đầu tư vào một cái? Bạn có biết phiếu giảm giá là gì không? Hay sản lượng là bao nhiêu?
Nếu bạn không biết, đừng lo lắng, hãy đọc tiếp.
Đầu tiên, một vài điều cơ bản. Trái phiếu là một khoản vay. Nói chung là đối với một công ty (những trái phiếu này được gọi là trái phiếu công ty) hoặc Chính phủ (những trái phiếu này được gọi là trái phiếu có chủ quyền, ví dụ, Gilts của Anh). Trái phiếu thường có thời hạn cố định hay nói cách khác, công ty phát hành trái phiếu hứa sẽ trả lại tiền cho bạn vào một ngày nhất định trong tương lai (đôi khi có một loạt ngày với các quy tắc đặc biệt nhưng chúng tôi sẽ bỏ qua những phức tạp như vậy cho bài viết này).
Tiền trả cho trái phiếu được gọi là tiền gốc. Và để đổi lại việc bạn cho họ vay tiền gốc, trái chủ sẽ trả cho bạn một số tiền lãi đều đặn. Đây được gọi là phiếu giảm giá.
Phiếu giảm giá là gì?
Kỳ phiếu là tiền lãi mà người phát hành trái phiếu trả cho trái chủ. Điều này tương tự như việc bạn được trả lãi trên tài khoản tiết kiệm của bạn với ngân hàng (bạn giống như trái chủ trong tình huống này) hoặc trả lãi cho khoản thấu chi của bạn (ở đây bạn giống như công ty phát hành trái phiếu).
Phiếu thưởng thường được đưa ra theo tỷ lệ phần trăm của tiền gốc hoặc mệnh giá của trái phiếu và là số tiền lãi được trả trong một năm. Ví dụ: nếu bạn có mệnh giá 100 đô la có phiếu giảm giá 5%, bạn sẽ được trả 5 đô la khi thanh toán bằng phiếu giảm giá. Nói chung, trái phiếu được thanh toán nửa năm một lần (nói cách khác là sáu tháng một lần). Vì vậy, bạn sẽ được trả thành hai lô là 2,50 đô la.
Trả lại của Hiệu trưởng
Vào cuối thời hạn của trái phiếu, công ty phát hành sẽ trả lại cho bạn mệnh giá, hay còn gọi là tiền gốc, đôi khi cùng với một khoản thanh toán phiếu cuối cùng.
Điều này có nghĩa là nếu bạn có một trái phiếu 100 đô la, nó sẽ trả lại cho bạn 100 đô la. Điều này không nhất thiết phải giống với giá bạn đã trả cho trái phiếu, sẽ tính đến lãi suất hiện tại.
Tìm hiểu về cách đầu tư vào các loại trái phiếu khác nhau tại đây:
Lợi tức sẽ thay đổi
Nhưng mệnh giá không giống giá thị trường. Giá thị trường của trái phiếu có thể tăng hoặc giảm. Bạn không có khả năng thanh toán mệnh giá của trái phiếu.
Điều này có nghĩa là lợi nhuận thực tế mà bạn nhận được không phải là lãi suất của phiếu giảm giá (trừ khi tình cờ thuần túy là giá thị trường giống với mệnh giá). Lợi tức (chính xác là lợi tức hoàn lại gộp, đôi khi người ta sử dụng một số tính toán lợi suất khác.) Là lợi tức hiệu quả mà bạn sẽ nhận được nếu bạn giữ trái phiếu cho đến cuối kỳ hạn dựa trên giá hiện tại của trái phiếu. Lợi tức có thể lớn hơn hoặc nhỏ hơn phiếu giảm giá.
Lợi tức bị ảnh hưởng bởi lợi tức có được từ các khoản đầu tư khác và do xác suất nhà phát hành sẽ phá sản và không thể trả lại cho bạn số tiền bạn đã hứa.
Những điều khác cần suy nghĩ
Tất cả những con số này như phiếu giảm giá và lợi tức đều bỏ qua khả năng công ty phát hành trái phiếu phá sản và không trả lại cho bạn nhiều như họ đã hứa. Người sở hữu trái phiếu sẽ được thanh toán trước cổ đông, nhưng điều đó không giúp ích được gì cho bạn nếu bạn không còn đủ tiền để trả lại toàn bộ trái phiếu - hoặc hoàn toàn.
Đừng quên rằng nếu một trái phiếu có lợi suất cao thường là do nó có rủi ro. Theo nguyên tắc chung, các khoản đầu tư có lợi tức cao hơn đi kèm với rủi ro cao hơn, vì vậy hãy đảm bảo bạn điều tra và hiểu rõ các rủi ro đối với khoản đầu tư của mình.
Bạn có thể cần phải xem xét trạng thái thuế của các khoản thanh toán của mình - các trạng thái này có thể khác nhau đối với các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá, tiền gốc và / hoặc giá bán lại nếu bạn chuyển tiền sớm. Nó phụ thuộc vào việc chúng được coi là thu nhập hay lãi vốn ở nơi bạn sống. Và một số trái phiếu cũng được miễn thuế đặc biệt (một số trái phiếu do Chính phủ phát hành thì có).
Ngoài ra, bạn thường không thể mua trái phiếu công ty trực tiếp với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ, bạn sẽ phải mua thông qua nền tảng môi giới hoặc mua quỹ đầu tư vào trái phiếu.
Chúc bạn đầu tư vui vẻ!