Lịch sử hiện đại của các gói cứu trợ ngân hàng

Ngân hàng cứu trợ và ngân hàng xác sống

Chúng ta cần ghi nhớ lịch sử gói cứu trợ của ngân hàng

Lịch sử của các gói cứu trợ ngân hàng là một lịch sử đáng buồn bởi vì nó minh họa một cách sinh động cho sự khôn ngoan thông thường của George Santayana rằng "Những người không thể nhớ quá khứ sẽ bị lên án để lặp lại nó." Bất cứ khi nào tìm kiếm một ví dụ nổi bật về sự thất bại trong việc học hỏi từ những sai lầm, có vẻ như lịch sử cứu trợ ngân hàng là một ứng cử viên hàng đầu vì ba sự kiện lặp lại:

Các ngân hàng tiếp tục mắc phải những sai lầm tương tự và cần một gói cứu trợ.
Chính phủ Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) tiếp tục cứu trợ các ngân hàng phạm tội.
Mặc dù có nhiều quan điểm thường cho thấy hoạt động tội phạm có thể đã diễn ra, nhưng việc truy tố pháp lý là cực kỳ hiếm.

Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy tổng quan ngắn gọn về lịch sử gói cứu trợ ngân hàng hiện đại ở Hoa Kỳ — kể từ năm 1970. Như bạn sẽ thấy, một trong những cuốn sách phù hợp và kịp thời nhất về chủ đề này có tựa đề "Cách tốt nhất để cướp ngân hàng là sở hữu Một."

Lịch sử hiện đại của Hoa Kỳ về các gói cứu trợ ngân hàng - 1970 là một năm quan trọng

Lịch sử hiện đại của các gói cứu trợ ngân hàng bắt đầu với sự phá sản của Công ty Đường sắt Trung tâm Penn vào năm 1970. Những điểm nổi bật của giai đoạn từ năm 1970 đến nay được tóm tắt dưới đây.

1970

Các ngân hàng phát hành thương phiếu cho Penn Central Railroad đã được Cục Dự trữ Liên bang cứu trợ khi Penn Central tuyên bố phá sản vào năm 1970.

1974

Tham nhũng và các hoạt động kinh doanh kém đã buộc FDIC phải tiếp quản Ngân hàng Quốc gia Franklin. Một số giám đốc điều hành ngân hàng cuối cùng đã bị kết án.

1984

Ngân hàng Quốc gia Continental Illinois (ngân hàng lớn thứ tám ở Hoa Kỳ vào thời điểm đó) đã chịu lỗ quá mức do các khoản vay năng lượng mua từ Ngân hàng Penn Square ở Oklahoma. Cục Dự trữ Liên bang và FDIC đã kết hợp các nỗ lực để giải cứu ngân hàng. BankAmerica cuối cùng đã mua lại ngân hàng này.

1989

Có rất nhiều khoản tiết kiệm và cho vay thất bại (S & Ls). Đây là khoản cứu trợ người đóng thuế trị giá khoảng 200 tỷ đô la thông qua Đạo luật Thực thi và Phục hồi Cải cách Thể chế Tài chính. Nhìn chung, các S & L đã thất bại với số lượng lớn vì họ chấp nhận rủi ro quá mức và tận dụng những thay đổi của luật liên quan đến các tổ chức tài chính. Điều này nghe có vẻ quen thuộc với những người gần đây đã tiếp xúc với các ngân hàng chịu rủi ro quá mức và tận dụng các hạn chế ngân hàng đã giảm. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 có nguồn gốc từ năm 1989 trở về trước. Giám đốc điều hành S&L dễ thấy nhất là Charles Keating của Lincoln Savings and Loan. Cuối cùng anh ta phải ngồi tù dưới 5 năm.

2008

Đây là năm của cơn bão tài chính hoàn hảo khiến Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac và Citigroup sụp đổ. Vào tháng 1 năm 2009, Bank of America đã được hỗ trợ thêm. Đạo luật Ổn định Kinh tế Khẩn cấp đã được Quốc hội thông qua vào tháng 10 năm 2008 (Chương trình Cứu trợ Tài sản Rắc rối hay TARP).

Lịch sử lặp lại

Ban đầu: Thế chấp và Không có tiền

Đối với hầu hết chúng ta, thế chấp đã là một công việc thường xuyên trong toàn bộ cuộc sống tài chính của chúng ta. Theo hầu hết các tài khoản, "số không kiên nhẫn" cho khoản vay mua nhà là vào khoảng những năm 1930. Trái ngược với những gì bạn có thể nghĩ, các ngân hàng không phải là người cho vay thế chấp đầu tiên. Các công ty bảo hiểm đang tìm kiếm một nơi hợp lý để đầu tư một số tiền mà công ty bảo hiểm thường có trong tay sau khi họ đã nhận được các khoản thanh toán phí bảo hiểm từ khách hàng của họ. Như câu chuyện được kể lại, ngành bảo hiểm không quan tâm đến việc cho vay bất động sản vì lòng tốt của họ mà là vì họ nhìn thấy những gì họ nghĩ là cơ hội duy nhất để kiếm lợi nhuận lớn khi người đi vay vỡ nợ. Cho rằng cuộc Đại suy thoái là một lực lượng kinh tế tiêu cực lớn cho đến khi Thế chiến II tạo ra một kích thích tài chính,các công ty bảo hiểm thực sự nghĩ rằng họ đã tìm ra một chiến lược đầu tư thành công.

Trong các khoản thế chấp đầu tiên, không có gì lạ khi người vay thường thực hiện “trả trước” từ 80% trở lên. Trong thị trường bất động sản ngày nay, thế chấp 80% có thể là vay 80% giá mua. Tuy nhiên, khi bắt đầu vay thế chấp, thế chấp 80% có nghĩa là chủ nhà phải trả 80% giá mua và vay 20%. Nếu một chủ nhà không trả được nợ cho khoản vay bất động sản của họ và bị mất tài sản, họ đang mất đi vị thế sở hữu vốn chủ sở hữu đáng kể.

Từ khi chiến tranh kết thúc, chính phủ liên bang muốn giúp các cựu chiến binh trở về thích nghi nhanh chóng với một nền kinh tế khác. Dự luật GI (tên chính thức là Đạo luật điều chỉnh lại người phục vụ năm 1944) là một đạo luật giúp các cựu chiến binh có thể theo học đại học hoặc trường dạy nghề, mua một cơ sở kinh doanh, nhận tiền bồi thường thất nghiệp và mua nhà với một khoản thế chấp chi phí thấp mà không phải trả trước.. Đây là sự khởi đầu của việc mua nhà không tốn tiền.

Dự luật GI “chính thức” tiếp tục cung cấp lợi ích tài chính cho các cựu chiến binh cho đến năm 1956. Có thêm luật cung cấp hỗ trợ tương tự trong những thập kỷ tiếp theo, và các chương trình này của chính phủ vẫn thường được gọi là Dự luật GI.

Giải thích về một Khoản cứu trợ ngân hàng

Các gói cứu trợ ngân hàng là gì? Đây là một lời giải thích tuyệt vời.

Một cuộc thăm dò ý kiến - Cho hay Chống lại?

Ngoại trừ các ngân hàng và chủ ngân hàng, các gói cứu trợ thường không tốt cho xã hội.

Không phải trả trước cho các khoản vay thế chấp trong thế kỷ 21

Vào đầu thế kỷ 21, các ngân hàng có tình trạng dư cung tiền để cho vay và thiếu người tiêu dùng để vay. Giải pháp tài chính của các ngân hàng cho tình huống khó xử bất thường này là tạo ra các tiêu chuẩn cho vay mua nhà mới, theo đó các cá nhân sẽ dễ dàng vay nhiều tiền hơn và sử dụng ít tiền hơn để trả trước. Trong một số tình huống, các khoản vay thế chấp có sẵn thậm chí hơn 100% giá mua để chi phí đóng và các khoản phí vay khác có thể được trang trải bởi các thỏa thuận tài trợ.

Cách mà các ngân hàng chắc hẳn đã nhìn ra cơ hội vàng này là chỉ với một cú quẹt bút, họ có thể tăng thu nhập từ lãi tiền vay của mình từ 10% đến 25% chỉ đơn giản bằng cách cho vay thêm tiền vào một tài sản đầu tư an toàn dường như tăng giá trị hàng năm. Ngay cả khi các nhà đầu tư bắt đầu không có vốn chủ sở hữu (hoặc âm vốn chủ sở hữu trong trường hợp các khoản vay trên 100% giá trị), những người đi vay có đòn bẩy tài chính cao sẽ nhanh chóng xây dựng quyền sở hữu vốn chủ sở hữu của họ trong một khoảng thời gian ngắn.

Chính phủ liên bang đã hỗ trợ tâm lý tài chính sáng tạo này bằng cách đề nghị bảo lãnh một phần hoặc toàn bộ một số khoản vay bất động sản. Ngược lại, loại “chính sách bảo hiểm” này có lẽ đã khuyến khích các chủ ngân hàng cho vay thế chấp trở nên cẩu thả với các hoạt động bảo lãnh khoản vay của họ. Trong vài năm, các ngân hàng và các công ty cho vay thế chấp đã có những vụ mùa bội thu với các khoản vay mua nhà mới và tái cấp vốn. Nhưng “những năm khô hạn” đã lờ mờ trong tương lai đối với những người chú ý.

Tuy nhiên, trong khi đó, cuộc sống vẫn tốt đẹp. Điều gì có thể xảy ra? Có những chuyên gia kinh tế và ngân hàng nổi tiếng đã cảnh báo rằng các ngân hàng đang trên con đường cho vay có thể dẫn đến những vấn đề nghiêm trọng. Đứng đầu trong số này — Sheila Bair, người đứng đầu Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).

Thật không may cho tất cả chúng ta, Sheila Bair đã bị bỏ qua và một gói cứu trợ ngân hàng lớn đã được yêu cầu vào năm 2008 để giữ cho hệ thống tài chính hoạt động. Các ngân hàng có nên được cứu bằng nguồn vốn của người đóng thuế? Theo Sheila Bair, "Các ngân hàng lẽ ra phải được buông bỏ."

Video có sự tham gia của William Black - Tác giả của "Cách tốt nhất để cướp ngân hàng là sở hữu một con"

Cách tốt nhất để Cướp ngân hàng là làm chủ một được xuất bản vào năm 2005 và tập trung vào sự sụp đổ và giải cứu sau đó của các khoản tiết kiệm và cho vay (khoảng năm 1989). Charles Keating là một trong số ít chủ ngân hàng bị truy tố hình sự, và William Black kết nối các dấu chấm giữa hành động của Keating và gian lận tài chính doanh nghiệp trong thời gian sau năm 2000.

Mark Twain thường xuyên nói về doanh nghiệp và nhân viên ngân hàng

Một ví dụ: "Một nhân viên ngân hàng là một người cho bạn mượn ô của anh ấy khi mặt trời ló dạng, nhưng lại muốn nó lấy lại ngay khi trời bắt đầu mưa." Một ví dụ khác: "Có hai thời điểm trong đời người đàn ông không nên suy đoán: khi không đủ khả năng, và khi có thể." Phiên bản cập nhật của câu trích dẫn thứ hai có thể đọc như thế này:

Có hai thời điểm mà ngân hàng không nên đầu cơ: khi ngân hàng không có khả năng chi trả và khi có thể.

Các Ngân hàng Ngày nay có phải là những tên cướp mới?

Bạn có biết "Robber Baron" là gì không? Thuật ngữ "nam tước cướp" đã xuất hiện trong ít nhất hai thế kỷ. Gần đây tôi không thấy nó được sử dụng nhiều nhưng không thể không nghĩ ngay đến các ngân hàng thời hiện đại khi tôi bắt gặp định nghĩa này về "Robber Baron": "Nó kết hợp giữa cảm giác tội phạm ('tên cướp') và tầng lớp quý tộc bất hợp pháp (' nam tước '). Thuật ngữ này thường được áp dụng cho các doanh nhân được coi là đã sử dụng các phương pháp đáng ngờ để tích lũy tài sản của họ. Theo cáo buộc,' các phương pháp đáng ngờ 'của họ thường bao gồm việc bán sản phẩm với giá cực thấp (và trả lương rất thấp cho công nhân của họ để làm như vậy), mua những đối thủ không thể theo kịp và một khi không có cạnh tranh, họ sẽ tăng giá cao hơn nhiều so với mức ban đầu. "Quan điểm này phù hợp với quan điểm của William Black trong Cách tốt nhất để cướp ngân hàng là sở hữu một chiếc .

Neil Barofsky Thảo luận về Các gói cứu trợ đang diễn ra của ngân hàng - Người nộp thuế được trả tiền cho việc này?

Học từ Lịch sử Ngân hàng

Chúng ta đang học từ lịch sử? Các ngân hàng đã học được gì?

Một cách khác để trả lời những câu hỏi này là xem xét điều gì sẽ xảy ra khác nếu cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây bùng phát trở lại. Trong tập cuối cùng của chúng ta, các ngân hàng lớn nhất đã lớn hơn nhiều nên "Quá lớn để thất bại" chắc chắn vẫn là một rủi ro thực sự và đáng kể. Các chủ ngân hàng đã tiếp tục thua lỗ kể từ khi gói cứu trợ bằng cách tiếp tục các hoạt động đầu tư rủi ro. Tại sao vậy?

Một phần lớn của vấn đề là có sự khác biệt rất lớn giữa những gì công chúng (cử tri và công dân) muốn và cần và những gì các chính trị gia đã thực sự làm. Đối với nhiều người trong Quốc hội, "công chúng" duy nhất được tính là người gửi cho họ những tấm séc lớn, và cơ sở ngân hàng tiếp tục viết séc của họ. Vì vậy, các ngân hàng rõ ràng đã học cách giữ cho những thẻ và séc đến.

Chúng ta nên làm gì? Dưới đây là năm cách các cá nhân có thể làm những điều khác biệt bằng cách học hỏi từ lịch sử của các gói cứu trợ ngân hàng và sau đó thực hiện hành động chiến lược:



5 chiến lược: Học hỏi từ lịch sử gói cứu trợ ngân hàng
1. Kinh doanh ít hơn với các ngân hàng gây ra vấn đề ngân hàng
2. Giảm Nợ Cá nhân và Doanh nghiệp Thay vì Tăng Nợ
3. Kích hoạt Ngân hàng Thây ma hoặc Ngân hàng Rắc rối của bạn
4. Tránh các ngân hàng xấu và tìm các ngân hàng tốt
5. Xây dựng kế hoạch dự phòng: Luôn có kế hoạch B

Tìm hiểu từ lịch sử gói cứu trợ của ngân hàng.

Và bây giờ, suy nghĩ của bạn về chủ đề này…

Tony Bonura từ Tickfaw, Louisiana vào ngày 24 tháng 11 năm 2012:

Đây là một ống kính thú vị và hữu ích. Tôi đã học được một số điều từ chuyến thăm của tôi ở đây.

TonyB

Stephen Bush (tác giả) từ Ohio vào ngày 08 tháng 11 năm 2012:

@LabKittyDesign: Bất kể có gói cứu trợ bổ sung hay không, những rủi ro lớn mà các ngân hàng phải gánh chịu cần phải dừng lại trước khi vấn đề được giải quyết. Theo quan điểm của tôi, những rủi ro ngân hàng hiện tại sẽ không được giải quyết thỏa đáng cho đến khi các hạn chế nghiêm trọng của ngân hàng (ít nhất là mạnh như Đạo luật Glass-Steagall đã được bãi bỏ vào năm 1999) được ban hành và thực thi.

LabKittyDesign vào ngày 07 tháng 11 năm 2012:

Bạn có suy nghĩ gì về cuốn sách "Endgame" của Jonathan Tepper không? Dường như anh ấy có quan điểm rằng gói cứu trợ năm 2008 sẽ là lần cuối cùng (nếu chúng ta đang đọc anh ấy đúng).